Co to jest roczny finanse (YFI) w DeFi i jak to działa?

W tym roku kryptowaluty i projekty oparte na blockchain osiągają nowe poziomy wzrostu i wartości. Yearn Finance, powszechnie znany jako YFI lub Yearn.Finance, to jeden z tokenówERC-20, który pokazuje ogromny wzrost cen przewyższający wartość Bitcoina (dawno) o ponad 25 000 USD za token. Nadal jednak pozostaje niesłyszalny pomimo fenomenalnych wyników w zakresie ich projektów i wizji.

Jeśli więc szukasz odpowiedzi na pytanie „Czym jest rokn Finance i jak to działa?”, oto dokładnie to, czego potrzebujesz, aby w pełni zrozumieć jego koncepcję i procesy.

Co to jest Yearn.Finance?

Yearn.Finance to otwarty, zdecentralizowany protokół pożyczek finansowych (DeFi) oparty na blockchain Ethereum. Działa jako platforma agregująca zyski, aby zmaksymalizować inwestycje użytkownika poprzez automatyczne przenoszenie funduszy użytkownika między protokołami pożyczek DeFi, takimi jak Compound, Dydx, Curve lub Aave .

Od teraz Yearn jest jednym z najpopularniejszych i najbardziej zdecentralizowanych projektów DeFi w sektorze kryptowalut. Chociaż YFI jest natywną kryptowalutą Yearn.finance. W przeciwieństwie do Bitcoin, YFI jest tokenem zarządzania, który szczyci się autonomicznym protokołem.

Oznacza to, że użytkownicy platformy mają prawo do oddania głosu na polecenie protokołu, które najbardziej faworyzuje ich intencje. Na dzień dzisiejszy YFI jest jednym z największych tokenów opartych na Ethereum, nadając priorytet zautomatyzowanym strategiom uprawy rentowności.



Jak działa Yearn.Finance?

Yearn.Finance ma na celu autonomiczne przenoszenie funduszy użytkowników do większej liczby dostawców oferujących zyski poprzez zlokalizowanie protokołu oferującego najlepszy roczny procent zwrotu (APR). Jest to rewolucyjny przełom w sektorze DeFi ze względu na potencjalne rentowności równoległe ze stabilnymi monetami. 

Pomyśl o Yearn.Finanse jako zdecentralizowanej platformie pożyczek, która umożliwia użytkownikom wpłatę ERC-20stablecoins, takich jak DAI, USDC, USDT, TUSD lub SUSD do protokołu. W ramach zwrotu tygrycy otrzymują równoważną ilość yTokenów. Tak więc technicznie, moneta YFI jest tak samo jak każdy inny token ERC-20. Jednak zamiast pożyczać zdeponowane monety w ramach konkretnego protokołu, roczna platforma finansowa automatycznie przełącza tokeny w protokół o najwyższej wydajności, aby zmaksymalizować zyski użytkownika.

Porównując YFI i inne tokeny, dysponuje lepszą automatyzacją i elastycznością, które nigdy wcześniej nie zostały osiągnięte na blockchain. Najlepsza część? Sieć pobiera jedynie niewielką opłatę zdeponowaną na puli platformy, a następnie jest dystrybuowana wśród posiadaczy tokenów YFI jako dywidenda.

Spojrzenie retrospektywne na rokn.Finanse

Andre Cronje jest założycielem popularnego protokołu DeFi – Yearn. Chociaż ten protokół został wprowadzony dopiero w lipcu 2020 r., już osiągnął znaczące przyjęcie w sferze kryptowalut. Na początku września natywny token platformy, moneta YFI, osiągnął szczytową wartość około 44 000 USD.



Pierwotny cel platformy wynikał z postępowania Cronje z pieniędzmi dla przyjaciół i rodziny. Szukał sposobu na to, aby zarobić stabilne monety. W tym czasie najpopularniejsze protokoły to Aave, Fulcrum, Compound i dYdX. W związku z tym Cronje ręcznie sprawdziłby te protokoły, aby zobaczyć, który z nich oferuje najlepszy roczny zwrot procentowy (APR). 

Aby uniknąć ręcznego przenoszenia tokenów i kładenia opłat za gaz przez cały czas, zakodował niektóre inteligentne kontrakty, które zrobiłyby dla niego figurowanie. Następnie napisał iteracje dla yTokenów. Te yTokeny mogą odczytać znormalizowane wyniki APR i przenieść się na miejsce, oferując najlepsze zwroty.

Następnie stało się to podstawą Yearn.Finance, z którego Andre po raz pierwszy korzystał przed otwarciem jej na innych. Wzrost liczby użytkowników miał pozytywny wpływ na protokół. Wynika to z faktu, że za każdym razem, gdy użytkownik wchodzi w interakcję, inteligentne kontrakty sprawdzane są w celu sprawdzenia, czy konieczna była ponowna równowaga. Większa częstotliwość interakcji spowodowała więcej zmian między protokołami. A więcej zmian zapewni wyższy zwrot. 

Obecnie firma Yearn produkuje lepsze stopy zwrotu w ujęciu zbiorczym niż jakiekolwiek inne jej źródła. Koncepcja jest stosunkowo prosta – protokół przesyła więcej kapitału na miejsce przy najwyższych zwrotach. 

Jak działają tokeny YFI?

YFI jest natywnym tokenem platformy Yearn.Finance. To czysto i po prostu token ładu korporacyjnego, który pozwala posiadaczom głosować nad decyzjami, które wpływają na rokn.

Token zarządzania YFI

YFI to ERC20-token wykorzystywany do wszystkich działań związanych z zarządzaniem na platformie, takich jak głosowanie nad propozycją aktualizacji/zmiany protokołu. Do tej pory wypalono i w pełni rozdystrybuowano tylko 30 000 monet YFI.

Aby wziąć udział w protokole, użytkownicy muszą najpierw włączyć swój YFI do umowy zarządzania. Następnie w regularnych odstępach czasu otrzymują prawa głosu i procent zysków z protokołu dla każdego z rocznych produktów. Aby odebrać nagrody, użytkownicy muszą głosować, a po głosowaniu ich tokeny YFI zostaną zablokowane na trzy dni, tzn. nie będą mogli anulować likwidacji aktywów.

Całkowita wartość blokady YFI (TVL)

Po pierwsze, TVL reprezentuje wartość w dolarach wszystkich tokenów zablokowanych w inteligentnym kontrakcie w zdecentralizowanym projekcie kredytowym. Analizując TVL YFI, większość zalewów (29 968 monet) trafiła do obiegu. W związku z tym sukces tokena został oznaczony wysoką ceną wszech czasów w wysokości 43 873$w połowie września 2020 r., gdy wartość TVL w głównym protokole wzrosła do ponad 676mln$. Wraz ze wzrostem nastrojów zakupowych kurs wymiany YFI/USD wzrósł o ponad 13 000%wzrost wartości YFI.Zwiększenie? YFI jest teraz pierwszą kryptowalutą, która jest warta więcej niż Bitcoin (BTC) na jednostkę.

Do czego służy produkt yEarn.Finance?

Yearn.Finance ma kilka funkcji lub usług, z których użytkownicy mogą teraz korzystać. Komponent protokołu yEarn pozwala użytkownikom deponować dowolną z kilku stabilnych monet: DAI, USDC, USDT, TUSD, sUSD i nie tylko. Od teraz firma Yearn poszukuje platform DeFi, które zapewniają najwyższą wydajność. 

Na początku rolnictwa yyield właśnie to zbudował Cronje yEarn: przenieś monety stablecoin do najlepszego miejsca ich uprawy wraz ze zmianą warunków.



Z biegiem czasu uaktualnienia i ulepszenia w celu zabezpieczenia protokołu sprawiają, że zarabianie staje się bardziej zaawansowane. Zatem rozmiar bazy użytkowników protokołu oznacza, że yEarn próbuje oszacować optymalny przydział, a nie tylko pozbywać się wszystkich swoich akcji w jednym miejscu. Alokacja ciągle się zmienia, ponieważ inni użytkownicy wchodzą i wychodzą bezpośrednio z puli płynności.

Yield Farming

Hodowla plonów zyskała popularność po tym, jak społeczeństwo zdało sobie sprawę z możliwościzakupu aktywów krypto dla pasywnego zwrotu. W protokole yEarn rolnictwo rentowności widzi, że aktywa kryptowalutowe są przenoszone równolegle do pogoni za pulą płynności, oferując najlepszy APY z tygodnia na tydzień. Oznacza to również okresowe przechodzenie do bardziej ryzykownych basenów.



W czerwcu 2020 r. stakowanie stabilnych monet (USDT, USDC, DAI lub TUSD) w puli Y przyniesie około 896% rocznego procentowego zysku (APY).Na dzień dzisiejszy w puli Y zarobiono ponad 650 milionów USD aktywów kryptowalut. Dzięki temu jest to jeden z najlepszych zwrotów w zdecentralizowanym sektorze finansowym. 

Do czego służą skarby Yearn.Finance?

Magazyny są jednym z głównych elementów Yearn.Finance. To mechanizm, który tymczasowo utrzymuje zyski interesariuszy. Chociaż zyski te są następnie dystrybuowane do posiadaczy YFI, gdy wartość skarbu będzie równa lub wyższa niż 500 tys. USD. Zyski są rozdzielane jako tokeny yCRV.

Skarby reprezentują pule funduszy, które podążają za konkretnymi strategiami. Korzystanie z skarbców pomaga członkom społeczności współpracować w tworzeniu strategii określających najlepszy protokół rentowności. Pozwalają one posiadaczom monet YFI na wykorzystanie dowolnego składnika aktywów jako płynności. Płynność jest wykorzystywana jako zabezpieczenie, a zabezpieczenie jest zarządzane na bezpiecznym poziomie, aby uniknąć niewywiązania się z zobowiązań. Protokół pożycza następnie monety stabilne i umieszcza je do pracy na niektórych rolnikach. Następnie reinwestuje zarobione stabilne monety.

Czy rokn.Finanse różnią się od innych kryptowalut?

Yearn Finance działa podobnie jak inne platformy kredytowe. Umożliwia użytkownikom wpłatę dowolnego stabilnego monety ERC20, takiego jak DAI, USDC, USDT, TUSD lub SUSD do protokołu i otrzymanie równoważnej ilości tokenów (tj. yDAI, yUSDC, yUSDT, yTUSD i ysUSD). Tokeny yToken są takie same jak każdy inny token ERC20. Stabilny moneta jest następnie udostępniana do pożyczenia.

Zamiast pożyczać stabilne monety do konkretnego protokołu, roczna platforma finansowa automatycznie przełącza tokeny w protokół z najwyższą rentownością w celu maksymalizacji zysku użytkownika.

Sieć pobiera niewielką opłatę wpłaconą na pulę platformy i może być dostępna tylko dla posiadaczy tokenów YFI.

Jak zrównoważony jest ekosystem rok.finansów?

Celem Yearn.Finanse zawsze było długoterminowe zrównoważony rozwój i symbioza. Jego twórcaAndre Cronje pierwotnie zaprojektowała ekosystem, aby sprzyjał uczestnictwu i zoptymalizowaniu wzajemnych ustawień. Po przedstawieniu propozycji celem nie jest uzyskanie korzyści rok do roku, ale dostosowanie wszystkich systemów zaangażowanych w celu uzyskania korzyści wszystkim uczestnikom i posiadaczom monet YFI.

„Sam rokn jest systemem generującym zyski. Od pierwszego dnia przynosiło to zyski i udało mi się odzyskać dowolny potrzebny wydatek, dlatego nie czułem żadnej potrzeby przypisywania tokenu, gdy chciałem grać zgodnie z tymi samymi zasadami, co inni”.

Andre Cronje

Obecnie YFI ma limit rynkowy powyżej 700 mln USD, a wolumen obrotu wynosi 300 mln USD na 24 godziny. Jednocześnie istnieje ponad 29 tys. transakcji YFI aktywnie na 151 aktywnych rynkach.

Większość ekspertów zgadza się, że rokn.Finanse są bardzo zrównoważone, ponieważ ich rentowność jest bardzo wysoka. Stopy zwrotu są wysokie głównie dlatego, że YFI jest wspierany przez spekulacyjny entuzjazm dla protokołów z programami wydobycia płynności. Powodem, dla którego „rolnicy” mogą uzyskać „wydajności” w trzech cyfrach i wyższych procentach, jest fakt, że spekulatorzy nadal kupują nowe tokeny na giełdach. Oznacza to, że spekulatorzy płacą za „wyniki”, które „rolnicy” otrzymują w bardziej prosty sposób.

Jakie są wyzwania i zagrożenia związane z YFI?

Mimo że YFI jest obecnie pionierem w uprawie zysków DeFi, nie jest to jedyna platforma kredytowa. Ostatnio na rynku pojawiło się kilka (często wątpliwych) widelców YFI i nowych agregatorów Yield Farming, takich jakAPY.Finanse i platformy zarządzania aktywami, takie jakSet V2. Co może stanowić nowe wyzwania dla Yearn.Finanse w zakresie konkurencji w branży. 

Co więcej, obecne stopy zwrotu z uprawy zbiorów będą się wahać i nie będą trwały wiecznie. Istnieje wiele zmiennych, które mogą spowodować, że opinia publiczna przestanie kupować nowe tokeny i skupi się na tych o stabilnej wartości. W końcu doprowadzi to do niższego zwrotu. Eksperci i entuzjaści kryptowalut wyrażają nadzieję, że wprowadzenie rocznych produktów ubezpieczeniowych, giełdowych, dźwigniowych i likwidacyjnych może zdywersyfikować strumienie przychodów YFI i zapewnić wartość opcji posiadaczom YFI.

Na razie YFI pozostaje jednym z najbardziej ekscytujących postępów w zdecentralizowanym zarządzaniu. Protokół stworzył dużą, zróżnicowaną i entuzjastyczną społeczność ludzi, którzy są bardzo zaangażowani w sukces yEarn. Co więcej, przywództwo Cronje i dywersyfikacja rocznych produktów są imponujące. 

Ważne jest, aby pamiętać, że YFI to nadal praca w toku. Oznacza to, że nie ma gwarancji pomyślnego wyniku ani że token YFI pozostanie cenny.

Yearn.Finance to projekt publiczny typu open source i każdy może zdecydować się na imitację protokołu i koncepcji. W ciągu roku Yearn spotkał się z wieloma imitatorami. Jednak niewiele z nich posiada zastrzeżoną technologię, która daje firmie Yearn.Finansuj przewagę nad konkurencją.

Wartość tokenu YFI jest związana głównie ze społecznością wokół yEarn i odzwierciedla zaufanie ludzi do protokołu i ludzi za nim stojących. To sprawia, że jest to nieprzewidywalne i wysoce spekulacyjne.

Jaka jest przyszłość Yearn.Finance?

Projekt Yearn Finance cieszył się dużym zainteresowaniem od czasu jego uruchomienia. Po przekroczeniu przez token YFI wartości 40 000 USD w ciągu kilku miesięcy od jego powstania, wiele z nich określiło go jako „lepszy niż Bitcoin”. 



Charakter i wydajny protokół napędzają wydajność Yearn. Z tego powodu baza użytkowników platformy będzie prawdopodobnie nadal rosnąć w nadchodzących latach. Zwłaszcza biorąc pod uwagę fakt, że Cronje ogłosiło wprowadzenie nowychDeriswaps i nadchodzące partnerstwoYearn i Cream . Dążąc do skupienia się na pożyczce podstawowej i wykorzystaniu produktów, które zwiększają zyski dzięki dźwigni finansowej.

Zamiar Cronje'ego, aby „zapomnieć” DeFi dla przeciętnej osoby, okazał się zwycięską strategią, która katapulowała rokn do gwiazdy kryptowalut. Jego wysiłki na rzecz uproszczenia procesu i zapewnienia lepszego doświadczenia użytkownika pobudziły masowe przyjęcie i rozwój YFI. 

Mimo że strategia rolnictwa rentowności Yearna wiąże się z wysokim poziomem ryzyka, protokół dotychczas zdołał zrównoważyć je i zapewnić w tym roku doskonałe zyski ze stosunkowo ograniczonym ryzykiem.