Różnica między APY a APR w kryptowalutach

APR (roczna stopa procentowa) i APY (roczna stopa procentowa) to kluczowe koncepcje stosowane do obliczania odsetek z różnych inwestycji lub pożyczek. Inwestycje te mogą obejmować dostarczanie funduszy do pul płynności na giełdy, staking, rolnictwo rentowności, rachunki oszczędnościowe kryptowalut i inne.

Niektóre z tych inwestycji mogą płacić odsetki w oparciu o stopę APR, podczas gdy inne wykorzystują metodę APY do obliczania wypłaty. Dla każdego inwestora konieczne jest poznanie różnicy między APR a APY, aby przydzielić fundusze do najbardziej rentownych źródeł dochodu.

Kluczowe wnioski:

• Podstawowa różnica między APR a APY polega na łączeniu stóp procentowych. APY bierze pod uwagę mieszanie odsetek, podczas gdy APR nie.

• Odsetki komandytowe obejmują obliczenie kapitału plus odsetki wypłacone od kwoty kapitału. Efekt mieszania zawsze daje większe nagromadzone odsetki w czasie.

• APR jest zazwyczaj używany w kontekście kosztów pożyczek przez stopę procentową, podczas gdy APY odnosi się do wypłaty odsetek dla inwestorów, którzy pożyczają lub oszczędzają swoje pieniądze na koncie.

Różnica między APY i APR

Mieszanie jest jedyną różnicą przy obliczaniu zwrotu APR i APY. Przy wszystkich innych rzeczach równych (początkowa inwestycja, notowana stopa procentowa i okres inwestycji), APY zawsze będzie skutkować wyższą kwotą końcową ze względu na efekt mieszania.

W praktyce, jeśli pożyczasz pieniądze, lepiej to zrobić, wykorzystując stopy procentowe APR jako bazę. Jeśli jednak zainwestujesz w fundusze, stopy procentowe APY zapewnią wyższe całkowite stopy zwrotu.

Czym jest APR?

Wiele osób zna oprocentowanie wypłacane na rachunku oszczędnościowym lub naliczane za pożyczki przez tradycyjne instytucje finansowe. Gdy otrzymasz 5-procentową roczną stopę procentową za inwestycję w wysokości 100 USD, zysk ten wyniesie 5 USD dokładnie w ciągu jednego roku od zainwestowania. Ewentualnie, jeśli pożyczysz 100 USD przy tej samej stopie procentowej, będziesz musiał spłacić pożyczoną kwotę plus 5 USD w oprocentowaniu rok później.

Jak obliczyć APR w krypto

To proste obliczenie stopy procentowej opiera się na stopie procentowej APR. Czy to w bankowości tradycyjnej, czy w świecie kryptowalut, APR odnosi się do zwykłych (prostych) odsetek stosowanych do głównej kwoty inwestycji, rachunku depozytowego lub pożyczki. Nie uwzględnia to koncepcji mieszania interesów.

APR to liczba zroczna. Jeśli saldo główne inwestycji, kredytu lub odsetek z karty kredytowej jest przechowywane krócej niż rok, odsetki mają zastosowanie proporcjonalnie. Na przykład, półroczna inwestycja z APR w wysokości 5% przyniesie Ci dokładnie połowę odsetek, 2,5% od Twojej głównej kwoty.

Załóżmy, że inwestujesz 1ETH w pulę pożyczek na zdecentralizowanej platformie finansowej (DeFi ), aby zarobić odsetki, a stopa procentowa w APR wynosi 24%. Jeśli zablokujesz swoje fundusze w puli dokładnie na 365 dni, całkowita inwestycja wzrośnie do 1,24 ETH. Obejmuje to Pana/Pani zasadę 1 ETH i 0,24 ETH (na podstawie 24% APR), które narosły jako odsetki.

Poniżej znajduje się podstawowa formuła obliczania całkowitej końcowej kwoty na podstawie rocznego procentowego wskaźnika rocznego:

A = [P × (1 + R × T)]

gdzie:

A = łączna kwota końcowa

P = kapitał, tj. kwota początkowej inwestycji lub kredytu

R = stosowana stopa procentowa

T = czas w latach

Wykorzystując naszą 1 ETH jako zasadę inwestycji, dane w formule są następujące:

1 ETH × (1 + 0,24 × 1) = 1,24 ETH

Zakłada to okres inwestycyjny dokładnie jednego roku. Jeśli posiadasz inwestycję przez okres trzech miesięcy, tj. jeden kwartał (0,25) roku, wówczas formuła przynosi:

1 ETH × [1 + (0,24 × 0,25)] = 1,06 ETH

Czym jest APY?

APY mierzy oprocentowanie mające zastosowanie do inwestycji lub pożyczki, które uwzględnia mieszanie (lub mieszanie) odsetek. Odsetki mogą być łączone w dowolnym ustalonym okresie – w sposób ciągły, dzienny, tygodniowy, miesięczny lub roczny. Włączenie odsetek mieszających sprawia, że obliczanie APY jest nieco bardziej złożone, ponieważ obejmuje liczbę okresów, w których kwota jest korygowana (na podstawie skorygowanej stopy procentowej).

Jak obliczyć APY w kryptowalutach

Wzór ostatecznej kwoty w oparciu o roczną stopę procentową jest następujący:

A = (1 + r/n)ⁿ – 1

gdzie

A = łączna kwota końcowa

R = stosowana stopa procentowa

N = liczba okresów mieszania

Ważną częścią formuły jest wartość N – liczba okresów mieszania. To właśnie wyróżnia APY i APR. Liczba okresów mieszania to liczba ponownych obliczeń kwoty inwestycji na podstawie nominalnej notowanej stopy procentowej.

Podczas każdego ponownego obliczenia odsetki są dodawane do kwoty, która obejmuje inwestycję początkową oraz wszystkie wcześniej naliczone zyski z odsetek. 

Wyobraźmy sobie, że inwestujesz 1 ETH na rok w tempie APY wynoszącym 24%, a Twoja inwestycja ma dwa okresy przeliczania, odpowiednio po 6 miesiącach i 12 miesiącach. W tym scenariuszu, jak duże zainteresowanie APY otrzymasz, oblicza się według wzoru w następujący sposób:

(1 + 0,24/2)² = 1,2544 ETH

APY a APR: Różnice w odsetkach złożonych

APY uzyskuje wyższą wypłatę z powodu mieszania. Odsetki złożone w okresowych rekalkulacjach mogą znacznie zwiększyć całkowitą końcową kwotę w porównaniu z odsetkami opartymi na APR. 

W związku z tym ta sama początkowa inwestycja (1 ETH) w tym samym okresie (1 rok) o tej samej notowanej stopie procentowej (24%) generuje ostateczne wypłaty 1,24 ETH przy użyciu stopy procentowej APR i 1,2544 ETH przy użyciu stopy APY. Jak widać, wraz z mieszaniem odsetek Twoje zainteresowanie APY jest powiększane z czasem.

Im więcej okresów mieszania wykorzystano w okresie inwestycyjnym, tym wyższa kwota końcowa. Na przykład, jeśli Twoja roczna inwestycja 1 ETH w stałym APY w wysokości 24% jest kombinowana co miesiąc, tj. 12 razy w okresie inwestycji, końcowa wypłata będzie następująca:

[1 ETH × (1 + 0,24/12)12] = 1,2682 ETH

Czy stawki APY i APR ulegają zmianie?

Stopy APR i APY zmieniają się w zależności od warunków kredytodawcy i różnych rodzajów pożyczek, które podpisujesz. 

Stała stopa odnosi się do obiecanego APR lub APY przez cały okres, z pominięciem wahań rynkowych lub wyników produktu. Jeśli jednak stawka jest zmienna, APY dla kont depozytowych może podlegać różnym rentownościom APY, w zależności od wymagań rynku.

W jaki sposób wykorzystywane są APY i APR?

W tradycyjnych finansach stopy APR są szeroko reklamowane, szczególnie w przypadku produktów kredytowych, podczas gdy stopy APY są częściej wykorzystywane do wprowadzania na rynek produktów inwestycyjnych. W świecie kryptowalut zarówno APR, jak i APY są szeroko stosowane w protokołach DeFi, scentralizowanych giełdach (CEX) i innych platformach kryptowalut związanych z finansami dla różnych możliwości pożyczek i pożyczek, pulach płynności, usługach stakingu, farmach zysków i innych. Większość dużych dostawców DeFi i scentralizowanych usług finansowych kryptowalut posiada produkty o stawkach APR i APY.

Pule Stakingowe z możliwościami inwestycyjnymi w APY i APR, reklamowane na najpopularniejszej na świecie platformie DeFi – PancakeSwap

Pożyczając fundusze lub inwestując na platformach z wykorzystaniem stóp APY, należy zwrócić szczególną uwagę na mechanizm mieszania, tj. ile razy i w jakich odstępach będzie mieszana inwestycja lub pożyczka.

APY a APR: Co jest lepsze?

Oczywiście stopy APR są lepsze w przypadku pożyczek, podczas gdy APY jest korzystniejszy dla inwestycji. Efekt mieszania może zadziałać cuda podczas inwestowania kryptowaluty w zysk.

„Mój majątek pochodzi z połączenia mieszkania w Ameryce, szczęśliwych genów i złożonego zainteresowania”.

— Warren Buffett

Na przykład pakiet produktów Bybit Savings pozwala na skupowanie wielu popularnych monet z odsetkami zapłaconymi w APY w środowisku o niskim ryzyku, z gwarantowanym wycofaniem. Możesz wybrać pomiędzy elastycznymi i stałymi okresami inwestycyjnymi. Platforma oferuje obecnie stopę APY ≥ 5% dla niektórych monet typu stablecoin, jedną z najwyższych stóp APY w branży dla inwestycji typu stablecoin.

Niektóre z aktualnych ofert oszczędności Bybit



Dowiedz się więcej: Czym są oszczędności Bybit?

Inne czynniki inwestycyjne poza APY i APR

Podczas badania możliwości inwestycyjnych kryptowalut na DeFi i scentralizowanych platformach porównywanie APR i APY (i analizowanie reklamowanych stóp procentowych) jest tylko jednym z czynników przy podejmowaniu decyzji. Dodatkowe czynniki, które należy wziąć pod uwagę, obejmują:

Opłaty i koszty 

Różne opłaty zazwyczaj towarzyszą inwestycjom kryptowalutowym, w tym za transakcje, wypłaty, koszty zamknięcia i gaz, które są pobierane przez bazowy blockchain na zdecentralizowanych platformach. Zawsze uwzględniaj te dodatkowe opłaty przy obliczaniu całkowitych ostatecznych zwrotów. Szansa z wysokim APY lub APR, ale niekorzystna struktura opłat może być gorsza niż początkowo oczekiwano.

Zmienne a stałe stopy APY i APR

Upewnij się, że rozumiesz, czy reklamowane stawki APR lub APY są zmienne czy stałe. Możliwości stałego oprocentowania mają zastosowanie do reklamowanych stóp procentowych przez cały czas trwania inwestycji, podczas gdy zmienne stopy procentowe podlegają wahaniom w zależności od warunków rynkowych.

Dodatkowe korzyści i nagrody z inwestycji

W niektórych przypadkach, oprócz zarabiania odsetek od inwestycji, możesz uzyskać dodatkowe korzyści, takie jak tokeny dostawcy płynności (LP). Tokeny te mogą być ponownie inwestowane na tej samej platformie lub innych w celu uzyskania dalszych zysków.

Bieżące wyniki i perspektywy dotyczące zainwestowanych monet 

Niektóre farmy i baseny DeFi reklamują przyciągające wzrok stawki APY i APR. Możliwości te są jednak często oparte na bardzo niestabilnych monetach z niestabilną perspektywą przyszłości. Monety te mogą również cechować się wysokimi stopami inflacji i/lub zmiennością, co może prowadzić do przyszłej amortyzacji wartości. 

Podczas gdy Twoja inwestycja osiąga wysoki zwrot, na podstawie atrakcyjnych stóp APY lub APR, wybrana przez Ciebie moneta może stracić na wartości na szerszej skali na rynku. Na przykład APY lub APR w wysokości 300% będą miały niewielką wartość, jeśli kryptowaluta wykorzystana przez Ciebie w roku inwestycji spadnie ceny o 400%.

Reputacja i rozmiar platformy 

Większe i bardziej ugruntowane platformy, takie jak PancakeSwap i Uniswap, są testowane w czasie i zazwyczaj mają dużą płynność. Najlepiej trzymać się takich dostawców, nawet jeśli zauważysz te świetne stawki APR i APY na mniejszej platformie. W branży, w której występują oszustwa, pociągnięcia za dywany i awarie projektów, ten punkt ma ogromne znaczenie dla każdego inwestora kryptowalutowego.

Konkluzja

Branża kryptowalut oferuje szeroki wachlarz możliwości inwestycyjnych i pożyczek opartych na stopach APY i APR. Ze względu na charakter rynku kryptowalut, stopy APY i APR są często o kilka wielkości wyższe niż te, które możesz napotkać w tradycyjnej branży finansowej. Otwiera to bardziej lukratywne możliwości zwrotu, ale wiąże się również z większym ryzykiem.

Inwestując lub pożyczając w oparciu o te stawki, upewnij się, że rozumiesz, czy zarabiasz, czy płacisz w oparciu o APY lub APR. Jeśli ma to zastosowanie, należy zwrócić szczególną uwagę na okresowość mieszania, która będzie miała zastosowanie do inwestycji lub pożyczki.