Bất kể giao dịch nào, điều quan trọng là phải hiểu cách tính P&L trước khi tham gia. Theo thứ tự tuần tự, các nhà giao dịch cần hiểu các biến số sau để tính toán chính xác P&L của họ.

1. Giá Vào Lệnh Trung Bình của vị thế

2. P&L Chưa Xác Thực và P&L% vị thế chưa xác thực

3. P&L Đóng

4. P&L Thực Nhận

Giá Vào Lệnh Trung Bình (AEP) của vị thế

Trong giao dịch hợp đồng nghịch đảo của Bybit (ví dụ: BTCUSD, ETHUSD và XRPUSD), bất cứ khi nào các nhà giao dịch thêm vào vị thế của họ thông qua các lệnh mới, AEP sẽ thay đổi.

Ví dụ: Nhà giao dịch A nắm giữ vị thế mua mở BTCUSD hiện tại là 1.000 khối lượng với giá vào lệnh là 70.000 USD. Sau một giờ, Nhà giao dịch A quyết định tăng vị thế mua của mình bằng cách mở thêm 2.000 khối lượng với giá vào lệnh là 75.000 USD.

Dưới đây là công thức cho AEP và các bước tính toán.

Giá Vào Lệnh Trung Bình = Tổng số lượng hợp đồng / Tổng giá trị hợp đồng tính bằng BTC

Bằng cách sử dụng các số liệu trên:

a) Tổng số lượng hợp đồng

= 1,000 + 2,000

= 3,000

Tổng giá trị hợp đồng bằng BTC

= (1,000 / 70,000) + (2,000 / 75,000)

= 0,04099524 BTC

Giá vào lệnh trung bình

= (3.000 / 0,04099524 BTC)

= 73.179.22766 USD

P&L Chưa Xác Thực và P&L Chưa Xác Thực của vị thế

P&L Chưa Xác Thực

Sau khi lệnh được thực hiện thành công, một vị thế mở và P&L chưa xác thực theo thời gian thực sẽ được hiển thị trong tab vị thế.

Tùy thuộc vào khía cạnh giao dịch của bạn, công thức được sử dụng để tính P&L chưa xác thực sẽ khác nhau.

Đối với vị thế mua:

Nhà giao dịch B nắm giữ vị thế mua mở BTCUSD hiện tại là 1.000 qty với giá vào lệnh là 70.000 USD. Khi Giá Giao Dịch Mới Nhất trong sổ lệnh hiển thị 72.000 USD, P&L chưa xác thực hiển thị sẽ là 0,0001 BTC.

P&L Chưa Xác Thực = Số Lượng Hợp Đồng x [(1 / Giá Vào Lệnh Trung Bình) - (1 / Giá Giao Dịch Mới Nhất)]

= 1.000 x [ (1 / 70.000) - (1 / 72.000) ]

= 1.000 x 0,0000004 BTC

= 0,0004 BTC

Đối với vị thế bán

Nhà giao dịch C nắm giữ vị thế mở bán BTCUSD hiện tại là 1.000 khối lượng với giá vào lệnh là 70.000 USD. Khi Giá Giao Dịch Mới Nhất trong sổ lệnh hiển thị 65.000 USD, P&L chưa xác thực hiển thị sẽ là 0,0011 BTC.

P&L Chưa Xác Thực = Số Lượng Hợp Đồng x [(1 / Giá Giao Dịch Mới Nhất) - (1 / Giá Vào Lệnh Trung Bình)]

= 1.000 x [ (1 / 65.000) - (1 / 70.000) ]

= 1.000 x 0,000011 BTC

= 0,0011 BTC

Ghi Chú:

1. Do đặc điểm của các hợp đồng nghịch đảo, P&L của bạn được quyết toán bằng loại coin thay vì USD. USD đóng vai trò chủ yếu như một cơ chế báo giá để thuận tiện cho các nhà giao dịch.
2. Điều này có nghĩa là khi biến động giá ở một mức giá nhất định (ví dụ: 500 USD) theo hướng có lợi nhuận hoặc không có lợi nhuận, điều đó không có nghĩa là bạn sẽ lần lượt kiếm được hoặc mất 500 USD.
3. Tăng Dần đòn bẩy không nhân trực tiếp lãi/lỗ của bạn. Thay vào đó, lãi lỗ được xác định bởi kích thước vị thế và biến động giá. Tóm lại,
4. Đòn bẩy càng cao, ký quỹ ký quỹ càng thấp để mở vị thế của bạn
5. Số lượng hợp đồng càng lớn, lãi/lỗ càng lớn.
6. Biến động giá càng lớn so với giá vào lệnh, lãi/lỗ càng lớn.
7. P&L chưa xác thực mặc định được hiển thị dựa trên Giá Giao Dịch Mới Nhất. Khi di con trỏ chuột lên trên hình, P&L chưa xác thực sẽ thay đổi và hiển thị P&L chưa xác thực dựa trên Giá Tham Chiếu
8. Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, P&L chưa xác thực không tính đến bất kỳ khoản phí giao dịch hoặc phí funding nào mà các nhà giao dịch có thể đã nhận/thanh toán trong quá trình mở và nắm giữ vị thế.

P&L Chưa Xác Thực

Về cơ bản, P&L Chưa Xác Thực hiển thị Tỷ Lệ Hoàn Vốn (ROI) của vị thế dưới dạng phần trăm. Cũng giống như P&L Chưa Xác Thực, con số này cũng thay đổi tùy thuộc vào chuyển động của Giá Giao Dịch Mới Nhất. Do đó, công thức P&L Chưa Xác Thực nằm dưới đây. ROI

P&L Chưa Xác Thực = [P&L Vị Thế chưa xác thực / Ký Quỹ Vị Thế ] x 100%

Ký Quỹ Vị Thế = Ký Quỹ Ban Đầu + Phí Đóng

Một lần nữa, sử dụng Nhà giao dịch B làm ví dụ, Nhà giao dịch B nắm giữ vị thế mua mở BTCUSD hiện có là 1.000 khối lượng với giá vào lệnh là 70.000 USD. Khi Giá Giao Dịch Mới Nhất trong sổ lệnh hiển thị 72.000 USD, P&L chưa xác thực hiển thị sẽ là 0,0004 BTC. Giả sử đòn bẩy được sử dụng là 20x.

Dựa trên tính toán trước đó của chúng tôi, P&L chưa xác thực của vị thế = 0,0004 BTC

Ký quỹ ban đầu = Số lượng / (Giá Vào Lệnh x Đòn Bẩy) = 1.000 / (70.000 x 20) = 0,0007143 BTC

Phí đóng = (Số Lượng / Giá Phá Sản) x 0,055% = (1.000/66.500) x 0,055% = 0,00000823 BTC

P&L Chưa Xác Thực = [ 0,0004 BTC / ( 0,0007143 BTC + 0,00000823 BTC ) ] x 100% = 55,36%

Ghi Chú:

1. Một số nhà giao dịch có thể đã hiểu lầm điều này nhưng các điều chỉnh để tăng đòn bẩy không làm tăng lợi nhuận chưa xác thực của bạn. Thay vào đó, các nhà giao dịch sẽ thấy P&L% chưa xác thực tăng lên do ký quỹ vị thế của bạn giảm chứ không phải do lợi nhuận thực tế tăng lên. Sử dụng Nhà Giao Dịch B làm ví dụ một lần nữa, hãy lưu ý rằng bất kể đòn bẩy là 20x, 10x hoặc 50x, P&L chưa xác thực vẫn giữ nguyên.
2. Nếu Nhà giao dịch B sử dụng cùng một đòn bẩy 20x, P&L chưa xác thực = 0,0004 BTC, P&L% chưa xác thực = 55,36%
3. Nếu Nhà giao dịch B giảm đòn bẩy xuống 10x, P&L chưa xác thực của nhà giao dịch đó = 0,0004 BTC, P&L% chưa xác thực = 27,8%
4. Nếu Nhà giao dịch B tăng đòn bẩy lên 50 lần P&L chưa xác thực = 0,0004 BTC, P&L% chưa xác thực = 136,08%
5. Đối với chế độ ký quỹ chéo, ký quỹ vị thế sẽ luôn được tính bằng đòn bẩy tối đa được phép theo mức giới hạn rủi ro hiện tại cho coin cụ thể (Ví dụ BTCUSD = 100x).

P&L Đóng

Khi các nhà giao dịch cuối cùng đóng vị thế của họ, P&L sẽ được nhận ra và được ghi lại bên trong tab P&L Đóng trong trang Tài Sản. Không giống như P&L chưa xác thực, có một số khác biệt lớn trong cách tính toán. Dưới đây tóm tắt sự khác biệt giữa P&L chưa xác thực và P&L đã đóng.

Do đó, giả sử đóng toàn bộ vị thế, công thức tính P&L Đóng như sau.

P&L Đóng = P&L Vị Thế - Phí mở - Phí đóng - Tổng tất cả các khoản phí funding đã thanh toán/nhận

Sử dụng Nhà giao dịch C làm ví dụ, Nhà giao dịch C nắm giữ vị thế bán mở BTCUSD hiện có là 1.000 khối lượng với giá vào lệnh là 70.000 USD. Khi Giá Giao Dịch Mới Nhất bên trong sổ lệnh hiển thị 65.000 USD, nhà giao dịch C quyết định đóng toàn bộ vị thế thông qua chức năng Đóng Theo Thị Trường. Giả sử rằng Nhà giao dịch C cũng đã mở vị thế thông qua lệnh thị trường và phí funding tổng cộng 0,00005 BTC đã được thanh toán trong khi nắm giữ vị thế.

Dựa trên tính toán trước đó của chúng tôi, P&L của vị thế = 0,0011 BTC nhận được

Phí mở = (1.000 / 70.000) x 0,055% = 0,0000079 BTC đã thanh toán

Phí đóng = (1.000 / 65.000) x 0,055% = 0,0000085 BTC đã thanh toán

Tổng tất cả phí funding đã thanh toán/nhận = 0,00005 BTC đã thanh toán

P&L Đóng = 0,0011 - 0,0000079 - 0,0000085 - 0,00005 = 0,0010336 BTC

Ghi Chú:

1. Ví dụ trên chỉ áp dụng khi toàn bộ vị thế được mở và đóng thông qua một lệnh duy nhất theo cả hai hướng.
2. Để đóng một phần các vị thế, P&L Đóng sẽ tính theo tỷ lệ tất cả các khoản phí (phí mở và (các) phí funding) theo tỷ lệ phần trăm của vị thế đóng một phần và sử dụng số liệu theo tỷ lệ để tính P&L Đóng.
3. Các nhà giao dịch có thể xem lịch sử P&L Đóng từ đây.

P&L Thực Nhận

P&L Thực Nhận = Tổng P&L vị thế thực nhận + Phí giao dịch + Phí Funding trong thời gian mở vị thế

Có thể tìm thấy P&L Thực Nhận trên tab vị thế và hiển thị tổng P&L đã xác thực của vị thế trong khoảng thời gian. Điều này bao gồm tất cả các khoản phí giao dịch, phí funding và bất kỳ vị thế P&L nào nhận được từ việc đóng một phần (cùng công thức với P&L chưa xác thực).

Chúng ta có thể sử dụng Nhà Giao Dịch C làm ví dụ. Giả sử Nhà giao dịch C không đóng hoàn toàn vị thế bán 1.000 qty mà chỉ đóng 500 qty với giá thoát là 65.000.

P&L của Vị Thế = 500 x [ (1 / 65.000) - (1 / 70.000) ] = 0,0005495 BTC

Phí mở = (1.000 / 70.000) x 0,055% = 0,0000079 BTC

Phí đóng = (500 / 65.00) x 0,055% = 0,0000042 BTC

Tổng phí funding đã trả = 0,00005 BTC

P&L Thực Nhận vị thế = 0,0005495 - 0,0000079 - 0,0000042 - 0,00005 = 0,0004874 BTC

Nhà giao dịch C còn lại 500 vị thế bán. Sau đó, anh mở thêm 300 vị thế bán với giá vào lệnh là 71.000 USD, P&L thực nhận cho vị thế này như sau:

P&L Thực Nhận 0,0004874 BTC

Phí mở = (300 / 71.000) x 0,055% = 0,0000023 BTC

P&L Thực Nhận (cập nhật) = 0,0004874 - 0000023 = 0,0004851 BTC

Vị thế mở Phải Trả = Vị thế bán số lượng 800

Điểm khác biệt giữa P&L thực nhận và P&L đóng là đối với P&L Đóng, trong trường hợp đóng một phần các vị thế, P&L thực nhận sẽ tính theo tỷ lệ tất cả các khoản phí (phí mở và (các) phí funding theo tỷ lệ phần trăm của vị thế đóng một phần và sử dụng số liệu theo tỷ lệ để tính P&L Đóng trong khi P&L thực nhận sẽ cập nhật theo thời gian thực và tích lũy cho đến khi hướng vị thế tương ứng được đóng hoàn toàn.

Nếu Nhà giao dịch C đặt lệnh mua 1.000 qty, vị thế bán 800 qty sẽ bị đóng và vị thế mua 200 qty mới sẽ được mở. P&L thực nhận sẽ tính toán lại và hiển thị P&L thực nhận của vị thế mua 200 quý.

Ghi Chú: Tính năng này đã được hỗ trợ kể từ ngày 13/7/2022. P&L Thực Nhận từ các vị thế đã mở trước và chưa đóng sau ngày 13/7/2022 sẽ không được ghi lại và đưa vào.