机构选择 Bybit 的 4 个理由以及这为何至关重要

对于机构而言，选择加密货币交易所是一项基础设施决策。如果大额订单导致市场波动、抵押品闲置或系统在压力下运行缓慢，那么一份前景广阔的产品清单也几乎没有意义。Bybit 机构围绕旨在满足这些需求的四个相互关联的支柱而构建：流动性, 无摩擦交易、安全性及产品创新。数千家机构客户使用此基础设施，其平台的正常运行时间高达 99.99%。这些能力共同支持专业公司所需的执行、资本效率和运营韧性。

重点总结：

• Bybit 为机构提供了多种执行大额或复杂交易的方式，同时限制了滑点和市场影响。

• 其统一账户、融资及托管期权为机构在如何部署资本、管理保证金和持有资产方面提供了更大的灵活性。

• 机构级安全与连接投资有助于提高透明度和韧性，而专业的流动性基础设施则能提升市场质量。

1. 各个市场深度且可靠的流动性

大额订单揭示了表面流动性与可用流动性之间的差异。机构需要能够限制价格影响且滑点，尤其是在市场剧烈波动时。Bybit 提供三种执行路径，让公司可以在隐私、规模和市场准入之间选择合适的余额。

R报价请求(RFQ) 询价交易让机构可以从多个流动性提供商那里请求私密报价。由于交易在公开订单簿之外进行，接受的报价滑点为零，并且不会产生可见的市场影响。可选的匿名性为敏感订单增加了隐私性。RFQ 支持现货、合约和期权，以及多达 25 个腿的策略。预设组合与单独执行每个腿相比，可享受 50% 的费用折扣。最低名义价值为 10,000 美元。对于更大的协商交易，机构场外 (OTC) 交易支持 100,000 美元起的批量交易。它为公司提供了有竞争力的定价，同时减少了大型公开订单可能引起的价格影响。

机构也可以在 Bybit 的公开市场上直接执行。这些涵盖 519现货 交易对及 939 衍生品产品，涵盖加密货币和TradFi，包括694个加密货币永续合约和期货合约，235个TradFi 永续合约，八期权合约和 544差价合约(差价合约CFDs)。广度让机构能够在同一个生态系统内执行方向性、对冲性和多资产策略。RFQ和场外(OTC)交易不会直接加深公共订单簿。然而，提供这些交易途径可以吸引那些同样在交易所进行交易和做市的专业机构。他们的公开活动可以为其他交易者带来更深的订单簿、更窄的价差和更高效的执行。

2. 无摩擦交易和更高的资本效率

对于机构而言，未使用的抵押品是一种机会成本。当市场快速波动时，分散的账户也会降低团队的效率。Bybit 通过单一的运营架构连接资金、保证金和产品，从而消除了这些障碍。

The统一交易账户(UTA) 允许机构管理现货，合约以及期权仓位。资金的交叉利用和自动借币减少了在不同账户之间划转资产的需求。组合保证金评估整个投资组合的风险，并识别仓位之间的对冲抵销。这可以降低对冲策略的整体保证金要求。

机构借贷扩展这种灵活性。机构借贷 100 万 USDT 起，提供高达 5 倍杠杆以及超过 20 种可借加密货币。抵押品保留在客户的 UTA 中以进行活跃交易。符合条件的机构还可以加入 Bybit 的无息借贷计划，须遵守其条款和要求。

这些工具相辅相成，协助机构以更少的操作步骤投入更多资金。这种效率可促进更多的交易和流动性供应，从而为更广泛的 Bybit 社区提供更深厚的市场深度。

3. 机构级安全与信任

机构需要的不仅仅是安全声明。投资委员会、审计师和风险团队需要明确的托管选择、透明的储备以及独立的证据，表明控制措施按设计运行。

Bybit 支持多种托管模式，以契合不同的治理要求。机构可通过 Fireblocks、Zodia、Komainu、Sygnum、Copper、Cactus Custody 和 ByCustody 等获取托管服务选项。银行三方托管还允许符合条件的客户通过受监管的银行合作伙伴持有和管理抵押品，并将其用于交易和结算。这些选项使机构能够更灵活地将交易访问与其内部托管、治理及合规要求相匹配。

一些支持机构信任的保障措施也同样适用于更广泛的 Bybit 平台。Bybit 将客户资产与其运营资金分开，并为客户资产保持 1:1 的储备金比例。其已发布的储备金证明为客户提供资产支持的透明度。

Bybit全面革新了其安全架构其架构围绕零信任模型构建。这种方法通过在不同架构之间分布钱包，增加了本地与全球操作之间的隔离，并避免了对单一钱包管理提供商或系统的依赖，从而降低了集中风险。对于机构而言，这减少了对单点故障的依赖，并支持更多层次的资产保护方式。

由德勤（Deloitte）执行的 Bybit 的 SOC 2 Type II 审计，为其安全框架增加了独立的保证。2026年9月完成，该审计评估了与安全性、可用性和机密性相关的控制措施，并发现这些措施在审计期间设计合理且运行有效。结合 Bybit 现有的 ISO/IEC 27001 认证和 PCI DSS 合规性，这为 Bybit 的安全治理和营运韧性提供了独立证据，以支持机构尽职调查。

监管里程碑巩固了信任。2025年10月，Bybit 成为首个从阿联酋证券和商品管理局获得完全虚拟资产平台运营商牌照的加密货币交易所。Bybit 还于2025年5月在欧洲获得了加密资产市场监管法规牌照，并于2025年2月在印度恢复了全面交易业务。

机构获得适合其运营模式的托管安排，同时，诸如储备透明度、资产隔离和账户级别安全控制等平台层面的措施，也延伸至更广泛的 Bybit 生态系统。

4. 专为机构工作流程打造的产品创新

专业策略竞逐速度与一致性。仅有速度是不够的，尤其是在市场承压时，若延迟变得不可预测。Bybit 因此为依赖可靠数据和执行的机构开发专用基础设施。

其 V5 应用程序编程接口 (API) 为机构提供了对主要产品、更高的速率限制以及用于研究和回测的历史 CSV 市场数据的统一访问。

做市商网关 (MMGW) 于 2025 年 9 月推出，为合格的做市商提供专用高性能接入点。MMGW 已将高频和量化客户的往返延迟从 4 毫秒降低到约 1.5 毫秒，同时其专用架构旨在提供更稳定的延迟和更少的波动。符合条件的 PRO 3 和 MM2+ 客户最多可获得 10 个经批准的 IP 地址或 CIDR 范围。每季度的审查有助于为参与者维护性能标准。

简单二进制编码 (SBE) 于 2026 年 6 月推出，优化了自动化交易工作流的双方。与 JSON 相比，其二进制 WebSocket 格式降低了处理开销。市场数据包括实时最佳买价和卖价、20 毫秒的 50 档订单簿以及公开成交数据。订单录入支持单个和批量创建、修改与撤销。快速订单通道直接从撮合引擎流式传输订单更新。

这些投资帮助专业机构在快速市场中稳定地进行报价和反应。同样对吞吐量和韧性的关注，支持了在更广泛平台上的可靠执行。

Bybit 如何支持机构运营？

强劲的执行力仍然需要强大的运营作为支撑。机构门户为专业用户和做市商提供了跨账户和子账户的资产净值、费用结构和交易表现的集中视图。

自助报告涵盖报表、损益、交易、入金、出金和贷款。公司可以将它们导出为PDF或CSV文件，用密码保护，并发送给多达10位外部审计师。这使日常监督成为一个可重复的过程，而不是一项手动数据处理工作。

Bybit's 市场 Maker 激励计划采用分级返佣，覆盖现货、衍生品、期权和法币市场。其三个交易对分组旨在奖励在市场最需要的地方提供流动性。在最高级别，负做市费意味着合格的机构将获得报酬以提供流动性。这项激励措施鼓励持续的买卖盘，从而可以缩小其他交易者面临的价差。

机构客户还可通过多种语言（包括英语、俄语、中文、土耳其语和阿拉伯语）联系 Bybit 全天候客服。当账户或执行问题无法等到下一个工作日处理时，此类支持十分重要。

底线

机构基础设施的重要性超越了使用它的机构本身。为支持专业资本而构建的流动性、保障措施和交易系统，也为Bybit更广泛的交易生态系统的韧性和市场质量做出了贡献。随着数千家机构客户已经在使用该平台，这些能力已成为Bybit整体市场基础设施的重要组成部分。

欲讨论机构设置，请访问Bybit 机构服务页面 或联系 institutional_services@bybit.com。

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