ETF BlackRock Bitcoin: Odkrywanie, czym jest i jaki ma wpływ na ceny bitcoinów

W 2017 r. dyrektor generalny BlackRock Larry Fink nazwał Bitcoin „indeksem prania brudnych pieniędzy”. Szybko do dziś, a narracja radykalnie się rozwinęła. Niedawne pojawienie się spot ETF Bitcoin BlackRock (nazwa IBTC) na stronie Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC ) spowodowało znaczące tętnienia w świecie finansowym. W rezultacie zamieszanie wokół gwałtownego wzrostu cen Bitcoina można przypisać progresywnemu stanowisku BlackRock na Bitcoinach. Taki ruch menedżera aktywów kolosalnych, takiego jak BlackRock, sygnalizuje bulion sentyment wokół Bitcoina i jest świadectwem rosnącej akceptacji kryptowalut.

Czy ten przełomowy krok w kierunku łączenia tradycyjnych finansów i kryptowalut jest korzystny dla kryptowalut, czy szkodliwy? W tym artykule zagłębimy się w potencjalną IBTC, badając jej potencjalny wpływ na rynek kryptowalut i to, jak różni się ona od innych ETF-ów Bitcoin.

Kluczowe wnioski:

• ETF Bitcoin to fundusz giełdowy, który śledzi cenę Bitcoina i jest dostępny do handlu na tradycyjnych giełdach.

• BlackRock, zapoczątkowany w 1988 roku, jest jedną z największych na świecie firm zarządzających aktywami.

• Jeśli zostanie to zatwierdzone, BlackRock Bitcoin spot ETF (IBTC) da inwestorom bezpośrednią ekspozycję i będzie przekazywał rzeczywiste bitcoiny zamiast pochodnych bitcoinów.

  

  

  

Czym jest ETF w bitcoinach?

ETF-y bitcoin to fundusze giełdowe, które śledzą cenę Bitcoina i są dostępne do handlu na tradycyjnych giełdach. Zazwyczaj są postrzegane jako alternatywy dla tych, którzy boją się kryptowalut, ponieważ zmniejszają potrzebę, aby inwestorzy radzili sobie z problemami z przechowywaniem i bezpieczeństwem, które pojawiają się w związku z posiadaniem Bitcoina. Jeśli IBTC byłby uruchomiony, BlackRock zapewniłby bardziej bezpośredni i bezpieczny sposób dla inwestorów na uzyskanie ekspozycji na Bitcoin.

Czym jest BlackRock?

Pomimo wcześniejszego zaprezentowania wniosku o ETF Bitcoin i zasygnalizowania wejścia do świata zasobów cyfrowych, BlackRock zawsze był siłą, z którą należy się liczyć w świecie tradycyjnych finansów. Jeśli chodzi o firmy zarządzające aktywami, BlackRock jest jednym z największych na świecie dzięki bilionom dolarów w aktywach zarządzanych (AUM). Dzięki potencjalnemu uruchomieniu IBTC BlackRock może jeszcze bardziej umocnić swoją pozycję kluczowego gracza w inwestycjach kryptowalutowych.

Założona w 1988 r. firma świadczy szereg usług i produktów, aby finansować inwestorów, fundusze emerytalne, rządy, korporacje i instytucje finansowe na całym świecie. Dzięki ogromnemu rozmiarowi i obecności w tradycyjnych finansach BlackRock ma szansę stać się jednym z najbardziej wpływowych graczy w inwestowaniu kryptowalut w ten ETF Bitcoin.

Czym jest BlackRock Bitcoin ETF (IBTC)?

Podobnie jak konkurencja, BlackRock Bitcoin ETF (IBTC) ma na celu śledzenie ceny pożądanej kryptowaluty. Jednak to, co czyni ETF Bitcoin BlackRock wyjątkowym, to fakt, że jest to spot ETF. Oznacza to, że inwestorzy kupujący ETF BlackRock Bitcoin w końcu będą mieli bezpośrednią ekspozycję i będą rościć sobie rzeczywiste Bitcoiny zamiast pochodnych Bitcoinów, takich jak kontrakty terminowe futures lub swapy.

Zanim zagłębisz się w szczegóły, musisz zrozumieć, jak działają spot ETF. Aby spot ETF działał, musi fizycznie posiadać i być wspierany przez swój podstawowy składnik aktywów. W przypadku spotowego ETF-u Bitcoin oznacza to, że instytucja oferująca Bitcoina musi posiadać równoważną ilość Bitcoina i przechowywać ją w rezerwie, aby reprezentować każdą akcję notowanego publicznie ETF BlackRock Bitcoin.

Ostatnio społeczność kryptowalut była abuzz, gdy na stronie internetowej DTCC został zauważony znacznik dla proponowanego IBTC firmy BlackRock. Lista ta wywoływała ekscytację i spekulacje wśród inwestorów na temat zbliżającego się zatwierdzenia i wprowadzenia spotowego ETF. Należy jednak pamiętać, że ETF nie został jeszcze oficjalnie uruchomiony. Lista IBTC na stronie DTCC posłużyła jako istotny sygnał, wzbudzając intensywne spekulacje rynkowe dotyczące jej bezpośredniego zatwierdzenia.

Jak działa ETF BlackRock Bitcoin Spot

Tworząc swój spot ETF w Bitcoinach, BlackRock najpierw założy konta depozytariuszy w bankach i innych instytucjach finansowych, które będą przechowywać podstawowe Bitcoiny dla inwestorów. Opiekunowie ci będą odpowiedzialni za zarządzanie, przechowywanie i ochronę aktywów funduszu w imieniu swoich inwestorów. 

W ten sposób BlackRock zapewni inwestorom dostęp do Bitcoin bez konieczności kupowania lub przechowywania samej kryptowaluty. Ponadto zapewni to o wiele bardziej płynny rynek, ponieważ inwestorzy nie będą musieli martwić się kupnem i sprzedażą dużych ilości bitcoinów jednocześnie.

Chociaż mogą one wydawać się małymi katalizatorami w wielkim schemacie rzeczy, będą miały ogromne konsekwencje dla kryptowalut w przestrzeni instytucjonalnej, z których więcej omówimy w następnej sekcji.

Dlaczego wszyscy są podekscytowani ETF Bitcoin firmy BlackRock?

Jeśli dopiero zaczynasz handlować i inwestować w kryptowaluty, prawdopodobnie zastanawiasz się, dlaczego inwestorzy zdobywają swoje nadzieje, jeśli chodzi o złożenie ETF BlackRock w Bitcoin . W końcu ETF-y Bitcoin, takie jak ETF strategii proShares Bitcoin (BITO) i ETF strategii Valkyrie Bitcoin (BTF) już istnieją, więc wydaje się, że nie ma powodu, aby być podekscytowanym innym ETF Bitcoinem – prawda?

W tym miejscu wkracza idea głównego nurtu adopcji i zakupów luzem od instytucji. 

Potencjalne wprowadzenie IBTC nie jest tylko pojawieniem się innego ETF na rynku. Oznacza to raczej przyjęcie głównego nurtu i potencjalny zakup hurtowy instytucjonalny. BlackRock musi gromadzić Bitcoin dla swoich rezerw IBTC, co może spowodować wzrost wolumenu zakupów BTC, jeszcze bardziej zwiększając cenę Bitcoina. 

W rzeczywistości cena Bitcoina znacznie wzrosła, przełamując 24 października 2023 r. marżę w wysokości 35 000 USD. Jego cena jest falą optymizmu, osiągając najwyższą wartość od maja 2022 r. Ten wzrost jest przypisywany rosnącemu zainteresowaniu i akceptacji ETF-ów Bitcoin, a IBTC firmy BlackRock jest znaczącym czynnikiem. Potencjalne uruchomienie takich ETF zwiększyło zaufanie inwestorów, co prowadzi do bardziej bulwarowych perspektyw dla kryptowaluty.

Jednak w zaskakującej kolejce wydarzeń znaczek dla IBTC BlackRock został chwilowo usunięty z witryny DTCC rano 25 października 2023 r., powodując 3% spadek ceny Bitcoina. To nagłe usunięcie doprowadziło do spekulacji i obaw wśród inwestorów, chociaż wkrótce później znacznik ponownie pojawił się na stronie DTCC, potwierdzając obecność IBTC i odkładając wszelkie wątpliwości. Dokładne powody tej krótkiej blokady pozostają niejasne, ale szybka korekta wskazuje na solidność istniejących systemów i zaangażowanie w przejrzystość.

Zbliża się zgoda ETF, więc może również spowodować, że spekulatorzy wskoczą na bandwagon i zaproszą, ze względu na strach przed brakiem (FOMO) na niezrealizowanych zyskach kryptowalut. To dwutorowe szaleństwo zakupowe prawdopodobnie spowoduje kolejny gwałtowny wzrost cen BTC, a wiele przewiduje, że cena Bitcoina osiągnie 40 000 USD do końca roku.

BlackRock ma imponującą i rozległą historię przechodzenia przez linię prawną. Dzięki ponad 500 zgód ETF i historii zaspokajania popytu rynkowego na swoje produkty, firma wykazała niezwykłą zdolność poruszania się po krajobrazie regulacyjnym, jeśli chodzi o wprowadzanie swoich funduszy na rynek. Sama ta reputacja jest ogromnym powodem, dla którego ostatnio nastąpił rajd cen bitcoinów, ponieważ spekulatorzy są jeszcze bardziej rażący po wprowadzeniu podobnych ETF-ów spot Bitcoin po prospektywnym uruchomieniu IBTC BlackRock.

Możliwy wpływ na ceny bitcoinów

Bitcoin ETF BlackRock jest jednym z pierwszych funduszy spot kryptowalutowych, które pojawią się na stronie DTCC, co oznacza, że może być również jednym z pierwszych, które zostaną wprowadzone na rynek. To sprawia, że różni się to od reszty rynku, który oferuje ETF kontraktów futures w bitcoinach, które aktywnie śledzą ceny kontraktów futures w bitcoinach, a nie rzeczywistą cenę samej Bitcoin. 

Konsekwencje tego kamienia milowego mogą być ogromne, ponieważ instytucje będą miały o wiele bardziej dostępną ekspozycję na Bitcoin bez konieczności zakupu lub zarządzania samym aktywami cyfrowymi. To z kolei spowoduje nową falę inwestycji w przestrzeń kryptowalutową, od inwestorów instytucjonalnych próbujących zbudować swoje rezerwy Bitcoin po nabywców detalicznych FOMO, którzy mogą nie mieć środków lub wiedzy do samodzielnego zakupu aktywów cyfrowych i zarządzania nimi.

Od ogłoszenia ETF w dniu 16 czerwca 2023 r. Bitcoin odnotował gwałtowny wzrost z 25 000 USD do ponad 30 000 USD. Teraz, wraz z planowanym wprowadzeniem IBTC, Bitcoin odnotował kolejny wzrost w ciągu ostatniego tygodnia z 26 000 USD do 35 000 USD. Unikalna propozycja IBTC jako funduszu spot kryptowalut, jeśli zostanie zatwierdzona, jest monumentalna, ponieważ zapewniłaby instytucjom usprawnioną trasę ekspozycji na Bitcoina, inicjując nową falę inwestycji kryptowalutowych. Biorąc pod uwagę niedawny duży ruch cen Bitcoin, jego cena prawdopodobnie wyczerpie się i doświadczy pewnej formy korekty cen w krótkim okresie. Przewidujemy, że BTC ponownie przetestuje strefę cenową 34 000 USD, ponieważ była to wcześniejsza strefa dostaw, którą BTC z łatwością przełamała i która teraz działa jako obszar popytu dla nabywców BTC.

ETF z Bitcoin Spot BlackRock kontra ETF z Futures z Bitcoin

Własność jest głównym punktem porównywania ETF spot bitcoin z ETF futures bitcoin . Ponieważ instytucja oferująca spot ETF będzie musiała posiadać Bitcoina w swoich rezerwach, może śledzić rzeczywistą cenę Bitcoina bezpośrednio, a nie cenę kontraktu terminowego futures, który zależy od zakupu i sprzedaży spekulatorów. Dlatego zamiast polegać na kontraktach, które zostały uzgodnione w pewnym momencie w przyszłości, aby oszacować wartość Bitcoina, ETF spot wykorzystuje aktualną cenę rynkową i odzwierciedla więcej tego, co obecnie dzieje się w przestrzeni kryptowalutowej.

Zamiast postrzegać ceny oparte na kontraktach futures Bitcoin jako wadę, nabywcy kontraktów ETF futures Bitcoin mają inną perspektywę. Kontrakty terminowe ETF z bitcoinami są powiązane z kontraktami z wcześniej ustalonymi terminami wygaśnięcia i ustalonymi cenami, dlatego mogą bardziej konserwatywnie zapewnić stabilność inwestorom, którzy nie chcą podejmować zbyt dużego ryzyka ze względu na zmienność Bitcoin.





Czy BlackRock Bitcoin ETF będzie dobrą inwestycją?

Głównymi celami ETF BlackRock Bitcoin wydają się inwestorzy instytucjonalni związani przepisami, a także inwestorzy detaliczni, którzy nie mają doświadczenia w kupnie kryptowalut. Dlatego inwestorzy i inwestorzy obeznani z kryptowalutami, mając na uwadze inwestowanie, byliby lepiej od kupowania rzeczywistych bitcoinów ze względu na możliwe błędy śledzenia, opłaty za zarządzanie i gorsze spready, które mogą powstać z powodu braku płynności. 

Jeśli jednak pojawi się nagła szansa handlowa, zdecydowanie nie ma nic złego w zakupie i sprzedaży niektórych akcji ETF Bitcoin BlackRock. Jak zawsze, zrób własne badania, zanim zdecydujesz się zainwestować w jakiekolwiek kryptowaluty, w tym BlackRock Bitcoin ETF, IBTC.

Konkluzja

Droga do wprowadzenia na rynek ETF-u spot Bitcoin była długa, ale jego sukces może utorować drogę dla przyszłych produktów cyfrowych teraz, gdy ciężka instytucja, taka jak BlackRock, wkroczyła na rynek. Podczas gdy dla inwestorów Bitcoin w handlu detalicznym bardziej sensowne jest dalsze osiąganie średniej wartości dolarowej swoich preferowanych aktywów kryptowalutowych ze względu na opłaty za wydatki zarządzania i błędy śledzenia, wpis BlackRock w IBTC wysyła silny komunikat o rosnącym instytucjonalnym zainteresowaniu kryptowalutami i wskazuje, że główne ogłoszenia medialne o śmierci sceny aktywów cyfrowych są znacznie przesadzone.

Z tej perspektywy, ETF BlackRock Bitcoin z pewnością jest śmiertelny dla branży kryptowalut. Pomagając w tworzeniu produktu, takiego jak ETF, organy regulacyjne będą mogły ustanowić standardowe procedury inwestowania w kryptowaluty, jednocześnie zapewniając dodatkowe zabezpieczenie aktywów inwestorów. Może to pomóc w legitymizacji branży kryptowalut i dać jej większą wiarygodność wśród potencjalnych adoptorów.

#Bybit #TheCryptoArk