AI Summary
Show More
Quickly grasp the article's content and gauge market sentiment in just 30 seconds!
Podczas przeciętnego handlu kryptowalutami wiele dzieje się za kulisami. Wymiana, z którą pracujesz, może wymagać pomocy brokerów, dostawców płynności i innych asystentów zewnętrznych. Zrozumienie, jak działają te usługi, może stworzyć dla Ciebie wyjątkowe możliwości inwestycyjne. W tym przewodniku dowiesz się wszystkiego o dostawcach płynności. Możesz nie tylko odkryć, w jaki sposób dostawcy płynności wpływają na Twoje transakcje, ale także jak zostać dostawcą płynności i zacząć zarabiać dodatkowe pieniądze.
Kluczowe korzyści:
Dostawca płynności (LP) to niezależny podmiot lub osoba, która posiada pulę płynnych aktywów. Dostawca płynności działa jako pośrednik, który dostarcza wymiany z kryptowalutą potrzebną do realizacji zamówienia.
W zamian za zapewnienie płynności, LP otrzymują tokeny dostawcy płynności, które działają jako rachunek za ich początkową inwestycję. Ponadto otrzymują nagrody za zapewnienie płynności.
Dostawca płynności (LP) to niezależny podmiot lub osoba, która posiada pulę płynnych aktywów. Dostawca płynności działa jako pośrednik, który dostarcza wymiany z kryptowalutą potrzebną do realizacji zamówienia.
Dostawcy płynności są wykorzystywani na rynkach akcji, walutach, rynkach kryptowalut i innych instytucjach, które handlują aktywami. Przybierają różne formy. LP może być podmiotem tworzącym rynek, bankiem inwestycyjnym, firmą handlową, inną grupą finansową lub osobą fizyczną. W wielu nowoczesnych społecznościach kryptowalutowych dostawca płynności jest zdecentralizowaną organizacją autonomiczną (DAO), która gromadzi fundusze od wielu członków społeczności.
Aby zrozumieć, co tak naprawdę robią dostawcy płynności, należy przyjrzeć się, jak działa przeciętny handel. Weź pod uwagę przypadek, w którym kupujący składa zamówienie na określoną ilość kryptowaluty. Bez dostawcy płynności, giełda musiałaby się przeglądać, dopóki nie znajdą sprzedawcy, który oferuje taką ilość płynnej kryptowaluty. W zależności od monety znalezienie kogoś, kto oferuje odpowiednie kryptowaluty, po uczciwej cenie rynkowej może być trudne. W tym miejscu przydatni są dostawcy płynności.
Gdy wymiana współpracuje z dostawcą płynności, dostawca automatycznie realizuje każde zamówienie. Kupujący składa zamówienie, a następnie wymienia precyzyjne ilości zamówionych tokenów od LP i przekazuje je kupującemu. Następnie, gdy następnym razem ktoś sprzeda ten sam rodzaj tokenu, giełda zbierze te aktywa cyfrowe i przekaże je z powrotem dostawcy płynności.
Zasadniczo całkowita liczba tokenów posiadanych przez dostawcę płynności pozostaje taka sama w dłuższej perspektywie. Poszczególne tokeny zostaną jednak zamienione i zastąpione innymi, a wartość może się tymczasowo zmieniać, ponieważ giełdy usuwają i deponują tokeny. Aby pomóc w regulowaniu tego systemu, niektóre sieci płynności mogą dawać tym osobom tokeny dostawcy płynności (LP), które działają jako paragony za ich początkowe inwestycje.
Dlaczego poszczególne osoby decydują się zostać dostawcami płynności? Jest kilka korzyści.
Głównym powodem, dla którego tak wiele osób jest zainteresowanych zapewnieniem płynności, są pasywne dochody. Aby zachęcić dostawców płynności, giełdy oferują im część opłat, które każdy inwestor uiszcza. W zależności od typu monety i giełdy, na której pracujesz, możesz zarobić od 0,05% do 1% wartości aktywów na każdą transakcję, za którą dostarczasz płynność jako LP. Jeśli więc planujesz zatrzymać tokeny przez jakiś czas, możesz je wykorzystać i zarobić dodatkowe dochody, oprócz pieniędzy, które możesz zarobić, jeśli Twoje tokeny zwiększą wartość w czasie.
Bycie dostawcą płynności zmniejsza również ogólne ryzyko. Zapewniając płynność, nie musisz wkładać na rynek wielu pieniędzy. W przeciwieństwie do opcji zakupu niespodziewany ruch rynkowy nie może kosztować tysięcy. Dopóki ludzie handlują, zarabiasz pieniądze — i na koniec możesz odzyskać wszystkie swoje oryginalne aktywa kryptowalutowe.
Bycie dostawcą płynności to coś więcej niż tylko szansa na zarobienie pieniędzy. Pozwala to na większe zaangażowanie w proces obrotu. Jako dostawca płynności możesz zbudować pozytywną reputację i pomóc w zapobieganiu niepłynnym rynkom, dzięki czemu masz więcej możliwości. Możesz potencjalnie spotkać nowych partnerów biznesowych poprzez networking, a budowanie swojej reputacji może również pozwolić Ci na poszukiwanie bardziej lukratywnych kontraktów zapewniających płynność.
Zapewnianie płynności może z pewnością być satysfakcjonujące, ale nie będzie działać idealnie dla wszystkich. Oto kilka potencjalnych zagrożeń, o których należy wiedzieć.
Nietrwała utrata (IL) jest głównym zagrożeniem podczas pracy jako dostawca płynności. Dzieje się tak ze względu na stale zmieniające się ceny rynkowe i może się zdarzyć, gdy dostawca płynności wymienia dwa rodzaje kryptowalut na różne ceny. Jeśli wartość jednej kryptowaluty spadnie względem drugiej, dostawca płynności może zauważyć spadek ogólnego salda funduszy podczas wymiany swoich tokenów LP na rzeczywiste fundusze.
To, czy spotkasz się z trwałą stratą, zależy od oferowanych monet i organizacji, z którymi współpracujesz. W niektórych zakładach, w których obowiązują niekorzystne zasady dla dostawców płynności, wskaźniki trwałej straty mogą wynosić nawet 50%.
Podobnie jak w przypadku innych umów finansowych, bezpieczeństwo bycia dostawcą płynności zależy od bezpieczeństwa umów, z których korzystasz. Dostawcy płynności polegają na inteligentnych kontraktach, aby mieć pewność, że otrzymają odpowiednie opłaty, a po zakończeniu doświadczenia otrzymają zwrot pieniędzy. Jeśli w końcu zaczniesz pracować z niewiarygodnym systemem, a jego inteligentne kontrakty zostaną zhakowane, możesz stracić pieniądze i/lub naruszyć swoją prywatność.
Uruchomienie z przodu ma miejsce, gdy traderzy uiszczają dodatkowe opłaty za przeniesienie swoich transakcji na początek linii. Poprzez przetwarzanie transakcji przed transakcjami konkurentów inwestorzy mogą skorzystać z drobnych zmian na rynku i zarobić więcej pieniędzy. Niektóre rodzaje front-runningu mogą również szkodzić LP, uniemożliwiając im uzyskanie uczciwej opłaty za ich usługi.
Nawet jeśli nie interesuje Cię samodzielne zostanie dostawcą płynności kryptowalutowej, współpraca z LP może być nadal dość przydatna ze względu na korzyści, które zapewniają wszystkim uczestnikom rynku.
Dostawcy płynności pomagają utrzymać ceny w nieco konsekwentnej formie. Bez nich pojedynczy duży zakup lub sprzedaż może drastycznie wpłynąć na rynek. Jednakże wymiany mogą wykorzystywać wiele LP do realizacji tych zamówień bez bezpośredniego wpływania na podaż i popyt.
Algorytmy używane przez przeciętnego zautomatyzowanego producenta rynku pomagają również regulować rynki, zapewniając stałą liczbę tokenów w pulach płynności. Ceny na rynku kryptowalut nadal rosną i spadają, ale na rynku płynnym nie poruszają się zbyt dziko ani nie doświadczają gwałtownych zmian z powodu pojedynczego zakupu.
Rozkład rynkowy odnosi się do rozbieżności pomiędzy ceną, po której sprzedający będzie sprzedawać, a ceną, po której kupujący będzie kupować. Podczas gdy dostawcy płynności dostarczają aktywa do puli, to giełda lub AMM wykorzystuje te aktywa do dostarczania wycen handlowych i ustalania cen. Ponieważ płynność jest dodawana do puli, pomaga zmniejszyć spread, zapewniając bardziej spójną i stabilną cenę między kupnem a sprzedażą.
Mniejszy spread nie tylko stabilizuje rynek i zapobiega zmienności, ale również znacznie ułatwia to uczestnikom rynku, którzy lubią pracować z opcjami. Gdy spready rynkowe są mniejsze, znacznie bardziej przystępna jest praca z parami opcji.
Dostawcy płynności kryptowalutowej zapewniają, że handel nigdy nie musi się zatrzymywać ze względu na rynek niepłynności. Gdy inwestorzy mogą kupować i sprzedawać na żądanie, częściej handlują. Co więcej, zwiększona stabilizacja i niezawodność rynkowa pomagają uspokoić ludzi, którzy w przeciwnym razie mogą być sfrustrowani procesem handlowym. Wszystkie te czynniki łączą się, tworząc większy wolumen obrotu, co z kolei zapewnia więcej możliwości inwestycyjnych.
Dostawcy płynności są przydatni, więc większość nowoczesnych giełd z nimi współpracuje. Istnieje jednak kilka potencjalnych wad, które towarzyszą korzystaniu z LP.
Poślizg może wystąpić, gdy rzeczywista cena zrealizowanej transakcji różni się od oczekiwanej ceny. Zwykle ma to miejsce, gdy rynki są tak zmienne, że zlecenia zmieniają się w krótkim momencie między traderem składającym zamówienie a wymianą, która je realizuje. Ponieważ pule płynności kryptowalutowej zmniejszają zmienność, rynek płynny zazwyczaj ma mniej poślizgów. Jeśli jednak pula płynności nie jest wystarczająco głęboka, nadal może wystąpić poślizg. Próba polegania na basenach płynności jako gwarancji przeciw poślizgowi jest niewskazane i może prowadzić do niechcianych niespodzianek.
Dostawcy płynności oferują swoje usługi w zamian za pieniądze, co skutkuje wyższymi opłatami dla inwestorów. Za każdym razem, gdy przeprowadzasz transakcję, która przechodzi przez LP, należy je wynagrodzić. Większość giełd przekazuje tę opłatę konsumentowi, więc możesz oczekiwać, że zapłacisz więcej, gdy dokonasz transakcji za pośrednictwem platformy, która korzysta z dostawców płynności.
Podmiot tworzący rynek to rodzaj pośrednika handlowego, zazwyczaj członek banku lub firmy handlowej o wysokiej częstotliwości, który używa własnego konta do kupna i sprzedaży kryptowaluty wyłącznie w celu zwiększenia płynności rynku. Twórcy rynku zazwyczaj współpracują z brokerami lub giełdami, aby zapewnić, że klienci mogą realizować swoje transakcje, niezależnie od płynności rynku. Zasadniczo „tworzy” rynek, pracując nad zmniejszeniem spreadu rynkowego, stabilizacją rynku i ułatwieniem handlu.
We współczesnym świecie kryptowalut wielu twórców rynku jest w rzeczywistości botami. Zautomatyzowani producenci rynku (AMM), te typy systemów działają w oprogramowaniu zaprojektowanym w celu utrzymania wymiany.
Pod względem technicznym producent rynku może być dostawcą płynności. Jest to jednak tylko jeden konkretny typ dostawcy płynności, podczas gdy ogólna kategoria LP może obejmować wiele innych typów podmiotów lub organizacji.
Cel podmiotu tworzącego rynek również różni się od celu tradycyjnego dostawcy płynności kryptowalut. Twórcy rynku pracują nad utrzymaniem określonej wymiany operacyjnej i konkurencyjnej, podczas gdy celem większości dostawców płynności jest po prostu zarabianie pieniędzy poprzez ułatwianie handlu.
Bycie dostawcą płynności jest prostsze, niż mogłoby się wydawać, zwłaszcza w przypadku wielu dostępnych platform i usług. Oto przewodnik krok po kroku, jak zostać dostawcą płynności kryptowalut:
Zbadaj i wybierz platformę: Zanim staniesz się dostawcą płynności, musisz zdecydować się na platformę. Każdy z nich ma własną strukturę opłat, wspierane aktywa i społeczność. Popularne zdecentralizowane giełdy, takie jak Uniswap, są znane ze swojej prostoty i szerokiego zakresu obsługiwanych tokenów, a scentralizowane platformy, takie jak Bybit, są znane ze swoich funkcji zabezpieczających i wydobywczych płynności.
Zdobądź niezbędną kryptowalutę: Większość platform wymaga deponowania równej wartości dwóch tokenów, aby zapewnić płynność. Na przykład, jeśli zapewniasz płynność dla pary ETH/USDT, musisz wpłacić zarówno ETH, jak i USDT.
Połącz swój portfel: W przypadku zdecentralizowanej wymiany zwykle łączysz cyfrowy portfel, taki jak MetaMask . W przypadku scentralizowanej wymiany wystarczy wpłacić kryptowalutę bezpośrednio na swoje konto na platformie.
Deponuj swoje fundusze: Po połączeniu portfela możesz dodać swoje środki do wybranej puli płynności. Często obejmuje to interakcję z inteligentnym kontraktem, który blokuje Twoje fundusze i w zamian wydaje Ci tokeny LP.
Rozpocznij pobieranie opłat: Gdy traderzy zamienią tokeny w parze, za którą zapewniasz płynność, zaczniesz zarabiać część opłat transakcyjnych. Opłaty te są zazwyczaj dodawane do puli, zwiększając Twój udział.
Monitorowanie i zarządzanie inwestycjami: Regularnie sprawdzaj swoją inwestycję. Upewnij się, że wiesz o każdej potencjalnej trwałej utracie i śledź zarabiane opłaty.
Jeśli szukasz bezproblemowego sposobu na zapewnienie płynności, Bybit oferuje wydobycie płynności , które ma na celu nagradzanie użytkowników za zapewnienie płynności. Sposób działania:
Dołącz do programu: Przejdź do wydobywania płynności Bybit i wybierz pary kryptowalut, które chcesz zapewnić.
Zapewnienie płynności: Podobnie jak w przypadku innych platform, deponujesz swoje tokeny, które zostaną wykorzystane do ułatwienia transakcji.
Zdobywaj nagrody : Kopalnia płynności Bybit nagradza Cię APR w wysokości do 35,1%.
Jeśli lubisz przetrzymywać kryptowaluty przez dłuższy czas, aby zarobić pasywne dochody, bycie dostawcą płynności kryptowalutowej może być mądrym ruchem. To świetny sposób na zarabianie na kryptowalutach, a jednocześnie pomaga w ich prawidłowym funkcjonowaniu. Dzięki niezliczonym intrygującym projektom web3 bardzo łatwo jest również zostać dostawcą płynności kryptowalut. Możesz na przykład dołączyć do puli płynności i nie potrzebujesz nawet dużych sum aktywów kryptowalutowych, zanim zostaniesz LP.
Pamiętaj, że konkretna organizacja, z którą pracujesz, może mieć ogromne znaczenie. Nie tylko otrzymujesz różne opłaty za niektóre pule płynności, ale także spotykasz się z różnymi przepisami. Na przykład niektóre firmy mogą korzystać ze specjalnych algorytmów, które pomagają zarządzać zasobami cyfrowymi i zapobiegać trwałej utracie. Wybór odpowiedniej puli płynności może skutkować bardziej rentownym doświadczeniem.
Dostawcy płynności kryptowalutowej są często pomijaną, ale istotną częścią rynku kryptowalut. Zapewniając płynność rynku, pomagają one zmniejszyć zmienność, przyspieszyć transakcje i zwiększyć wolumen transakcji. Nie tylko świadczą cenne usługi, ale dostawcy płynności kryptowalutowej również uzyskują pasywne dochody. Jeśli chcesz zostać dostawcą płynności, sprawdź jedną z wielu dostępnych opcji puli płynności kryptowalut.
#Bybit #TheCryptoArk