Stosunek kredytu do wartości (LTV): Ocena ryzyka związanego z kredytami kryptowalutowymi

Elastyczność i wygoda kryptowalut sprawiają, że jest to idealny sposób na zapewnienie ludziom pożyczek. Jeśli rozważasz współpracę z pożyczkami kryptowalutowymi, ważne jest, aby zrozumieć, jak działają stosunki pożyczki do wartości (LTV). Ten użyteczny wskaźnik jest świetnym sposobem na określenie, czy pożyczka jest ryzykowna. Zapoznaj się z tym przewodnikiem, aby dowiedzieć się więcej o współczynnikach LTV i mechanikach, które za nimi stoją.

Kluczowe wnioski:

• Kryptowaluta to każdy rodzaj, w którym dana osoba pożycza tokeny kryptowalutowe od pożyczkodawcy w zamian za zabezpieczenie, które przepada, jeśli pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki w określonym czasie.

• Wskaźnik kredytu kryptowalutowego do wartości (LTV) jest pomocnym wskaźnikiem oceny ryzyka podczas udzielania kredytu. Porównuje wartość zabezpieczenia kredytobiorcy z wartością pożyczki.

• Wysoki wskaźnik LTV oznacza, że pożyczka jest bardziej ryzykowna dla pożyczkodawcy, więc stopa procentowa będzie wyższa. Niski współczynnik LTV oznacza niższe ryzyko, więc pożyczkobiorca nie musi płacić tak dużo odsetków.

Czym są pożyczki kryptowalutowe?

Kryptowaluty to wszelkiego rodzaju pożyczki, w których dana osoba pożycza tokeny kryptowalutowe od pożyczkodawcy. Kredytorzy zazwyczaj wymagają od pożyczkobiorców zainwestowania pewnego rodzaju aktywów jako zabezpieczenia pożyczki. Kredytobiorca straci zabezpieczenie, jeśli nie spłaci pożyczki w określonym czasie.

Kredyty kryptowalutowe mają wiele form. Istnieje kilka ekosystemów pożyczek kryptowalutowych, w których użytkownicy mogą pożyczać kryptowaluty w celu finansowania innych projektów. Niektórzy kredytodawcy oferują również handel lewarowany, który pozwala użytkownikom pożyczać kryptowaluty na inwestowanie w większe transakcje. W przeciwieństwie do tradycyjnych pożyczek, kryptopożyczki są zazwyczaj bardzo zdecentralizowane. Zamiast być wspieranym przez kilku dużych inwestorów, pożyczki kryptowalutowe często pochodzą od indywidualnych właścicieli kryptowalut, którzy chcą sposobu na uzyskanie pasywnych dochodów za ich kryptowalutę.

Czym jest współczynnik kredytu kryptowalutowego do wartości?

Wskaźnik kredytu kryptowalutowego do wartości jest pomocnym wskaźnikiem oceny ryzyka podczas kredytu. Porównuje wartość zabezpieczenia kredytobiorcy z wartością pożyczki. Stosunki pożyczki do wartości są szczególnie przydatne w przypadku pożyczek kryptowalutowych, ponieważ mogą uwzględniać wahania wartości kryptowalut.

Po obliczeniu stosunku pożyczki do wartości pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy mają jasny obraz tego, jak ryzykowna jest dana pożyczka. Wysoki poziom LTV oznacza, że pożyczka jest bardziej ryzykowna dla pożyczkodawcy, więc stopa procentowa będzie wyższa. Niski współczynnik LTV oznacza, że ryzyko jest niższe, więc kredytobiorca nie musi płacić tak dużo odsetków.

Jak działa stosunek kredytu do wartości?

Podstawowy proces tworzenia stosunku pożyczki do wartości jest prosty: weź kwotę pożyczki i podziel ją przez wartość zabezpieczenia. W większości przypadków, przy kryptowalutach, współczynniki pożyczki do wartości są obliczane na podstawie bieżącej wartości rynkowej obu kryptowalut w dolarach amerykańskich.

Końcowy stosunek LTV jest wyrażony w punktach dziesiętnych. Możesz go jednak pomnożyć przez 100, aby wyświetlić stosunek jako procent. Ta liczba zapewnia prosty sposób wyrażenia, jak prawdopodobne jest, że pożyczkodawca straci wszystkie swoje pieniądze, jeśli pożyczkobiorca nie spłaci pożyczki. Jeśli liczba wynosi > 100%, oznacza to, że pożyczone pieniądze są bardziej wartościowe niż aktywa kryptowalutowe wykorzystywane jako zabezpieczenia.

Rodzaje współczynników kredytu do wartości

Ponieważ mogą one służyć wielu różnym celom, wskaźniki kredytu do wartości mają kilka wariantów. Kredytorzy mogą dostosować podstawową formułę pożyczki do wartości, aby dopasować ją do różnych sytuacji.

Początkowy LTV

Początkowy stosunek pożyczki do wartości jest zasadniczo najbardziej podstawowym rodzajem współczynnika LTV: jest to kwota pożyczki podzielona przez wartość zabezpieczenia, wykorzystywana do określenia, kto kwalifikuje się do pożyczki i wstępna kwota monet, które można pożyczyć. Pożyczkodawca przyjrzy się początkowemu LTV podczas określania początkowych warunków pożyczki. Większość początkowych LTV mieści się w zakresie 50%–70%.

Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego LTV

Wezwanie do uzyskania depozytu zabezpieczającego LTV obejmuje śledzenie bieżącej wartości zabezpieczenia i zaległego salda pożyczki. Stosunek LTV stale się zmienia, w zależności od tego, czy zwrot pieniędzy został spłacony i czy aktywa kryptowalutowe wykorzystane do zabezpieczenia zmniejszyły się czy zwiększyły wartość. W przypadku niektórych rodzajów pożyczek kryptowalutowych Twój pożyczkodawca będzie stale monitorować Twój stosunek pożyczki do wartości i wyśle Ci wezwanie do wypłaty depozytu zabezpieczającego, gdy LTV będzie gdzieś w zakresie 70%–80%. Po otrzymaniu wezwania do wypłaty depozytu zabezpieczającego należy zainwestować więcej zabezpieczeń lub spłacić część pożyczki, aby obniżyć wskaźnik LTV z powrotem do akceptowalnej kwoty.

Likwidacja LTV

Jeśli zignorujesz, gdy stosunek LTV stanie się wystarczająco wysoki dla wezwania do depozytu zabezpieczającego, możesz ostatecznie poradzić sobie z likwidacją LTV. Gdy wartość Twojej pożyczki przekroczy określony wcześniej próg LTV likwidacji, Twój kredytodawca kryptowalutowy może zdecydować się na kontynuację wymuszonej likwidacji . Dokładna ocena zależy od Twojej poprzedniej umowy, ale większość kredytodawców likwiduje się gdzieś w zakresie 80%–90%, konfiskatując zabezpieczenie, zamykając pożyczkę i sprzedając zabezpieczenie, aby odzyskać aktywa kryptowalutowe. Ponadto może być konieczne uiszczenie opłaty likwidacyjnej.

Korzyści z wykorzystania współczynnika LTV w pożyczkach kryptowalutowych

Dlaczego stosunek LTV jest tak popularny wśród kredytodawców kryptowalut? Jej główną zaletą jest to, że zmienia wiele różnych koncepcji w jeden, łatwy do zrozumienia numer. Nawet jeśli jedna pożyczka ma 500 USD ze wsparciem DOGE, a druga pożyczka 50 000 USD ze wsparciem BTC, wskaźnik LTV pozwala na natychmiastowe porównanie tych dwóch pożyczek i sprawdzenie, który z nich jest bardziej ryzykowny. Stosunki kredytu do wartości są bardzo elastyczne i działają w różnych sytuacjach.

Z finansowego punktu widzenia stosunek LTV jest wysoce skutecznym sposobem obliczania ryzyka. Wraz ze wzrostem stosunku pożyczki do wartości wartość pożyczki zbliża się do wartości zabezpieczenia. Jeśli LTV przekracza 100%, zabezpieczenie nie może już pokryć pożyczki. Gdy pożyczkobiorca nie zaliczy pożyczki o LTV powyżej 100%, pożyczkodawca straci pieniądze.

Jak obliczyć stosunek kredytu do wartości

Technicznie można obliczyć LTV ręcznie. Zaczynasz od znalezienia wartości pożyczki. Jeśli ubiegasz się właśnie o pożyczkę, jej wartość to po prostu kwota samej pożyczki. Jeśli masz pożyczkę od jakiegoś czasu, jej wartość będzie nieopłaconą częścią pożyczki plus wszelkie należne odsetki. Następnie przyglądasz się zasobowi kryptowalutowemu, którego chcesz użyć jako zabezpieczenia, i znajdujesz jego aktualną wartość rynkową. Ostatnim krokiem w obliczaniu stosunku pożyczki do wartości jest podzielenie kwoty pożyczki przez wartość zabezpieczenia, aby uzyskać ostateczną wartość LTV.

Jeśli korzystasz z usługi, takiej jak Krypto Pożyczki Bybit, wszystko staje się o wiele łatwiejsze. Współpracując z kredytodawcą kryptowalutowym, możesz automatycznie uzyskać dostęp do obliczeń stosunku kredytu do wartości. Dzięki Bybit możesz obliczyć i wyświetlić LTV dla każdej pożyczki, wykonując poniższe kroki.

Krok 1:Przejdź do strony głównej Bybit. Na pasku nawigacji u góry strony najedź kursorem na finanse i kliknij Kryptowaluty .

Krok 2:Wprowadź kryptowalutę i kwotę, którą chcesz pożyczyć, a także kwotę potrzebnych zabezpieczeń zostaną automatycznie zestawione w tabeli. Ewentualnie możesz wprowadzić swój wybór zabezpieczenia i kwotę, którą chcesz przeznaczyć na zabezpieczenie.

Krok 3:Po wskazaniu kwot współczynnik LTV zostanie automatycznie obliczony po prawej stronie.

Czy możesz dostosować współczynnik kredytu do wartości?

Niższy stosunek kredytu do wartości daje kredytobiorcy spokój ducha. Nie tylko zmniejsza ryzyko przymusowej likwidacji, ale może również zapewnić niższe oprocentowanie. Istnieje kilka różnych technik, których można użyć do modyfikacji wysokich współczynników LTV w Bybit.

• Wybierz mniejszą pożyczkę: Jeśli martwisz się o wskaźnik LTV, ale nie możesz zaoferować więcej zabezpieczeń, rozważ mniejszą pożyczkę. Niższa kwota pożyczki prowadzi do niższego stosunku LTV.

• Podaj więcej zabezpieczeń: Innym sposobem radzenia sobie z wysokim współczynnikiem LTV jest dodanie dodatkowych zabezpieczeń do Twojej pożyczki. Gotowość do złożenia większej liczby zabezpieczeń jako gwarancji obniży Twój współczynnik LTV.

• Spłać więcej swojej pożyczki: Po pożyczeniu pieniędzy Twój LTV sprawdza jedynie zaległe saldo Twojej pożyczki. Spłata części pożyczki to łatwy i skuteczny sposób na zmniejszenie stosunku pożyczki do wartości.

Czy należy dostosować współczynnik kredytu do wartości?

To, czy musisz dostosować swój stosunek kredytu do wartości, zależy od Twoich celów. Umiarkowanie wysoka wartość LTV nie zawsze stanowi natychmiastowy problem. Niektórzy pożyczkodawcy mogą naliczać wyższe stopy procentowe, gdy masz wysokie LTV, ale inni zapewniają takie same stopy procentowe niezależnie od Twojego LTV. Zazwyczaj nie ma potrzeby paniki tylko dlatego, że Twój LTV jest powyżej 50%.

Większym potencjalnym problemem, o którym warto wiedzieć, jest wymuszona likwidacja. Jeśli Twój LTV jest tak wysoki, że zbliża się do progu likwidacji kredytodawcy, prawdopodobnie powinieneś go dostosować. Likwidacja może powodować wiele problemów. Jeśli Twój aktywa kryptowalutowe tymczasowo tracą wartość w spadku rynkowym, likwidacja może odeprzeć go od Ciebie, zanim jego cena powróci. Może być również konieczne uiszczenie opłaty za likwidację lub zamknięcie pozycji handlowej, zanim będziesz do tego gotowy, co może spowodować dalsze straty.

Konkluzja

Jeśli interesuje Cię pożyczka kryptowalutowa, warto zwrócić uwagę na wskaźniki kredytu do wartości. Ten użyteczny wskaźnik może pomóc Ci określić, czy pożyczka kryptowalutowa jest ryzykowna. Oprócz zapobiegania pożyczaniu więcej, niż można sobie pozwolić, LTV pomagają również w zarządzaniu kryptowalutami. Twój wskaźnik LTV może dać Ci znać, kiedy musisz dodać więcej zabezpieczeń, a także zachęcić Cię do spłaty pożyczki.

#Bybit #TheCryptoArk