Przepływy pieniężne Chaikin (CMF): Zrozumienie, kiedy wieloryby kupują

Dwoma głównymi graczami na rynkach finansowych są duże wieloryby i mali handlowcy detaliczni. Duże instytucje i wieloryby to te, które zazwyczaj przesuwają ceny na rynku, podczas gdy drobny trader detaliczny zwykle tego nie robi. Dlatego mały trader detaliczny może zyskać przewagę, jeśli zauważy, gdzie przepływają duże pieniądze.

Wskaźniki techniczne, takie jak przepływ pieniędzy Chaikin, zostały zaprojektowane, aby ostrzegać inwestorów, gdy rynek gromadzi się i ustawia się na wzrost. W tym artykule omówimy, czym jest CMF i jak ją odczytać, aby można było zauważyć, gdzie przepływają duże pieniądze. 

Co mówi Ci przepływ pieniędzy Chaikin? 

Wskaźnik Chaikin Money Flow informuje inwestorów, czy instytucje, wieloryby i inwestorzy gromadzą i kupują kryptowaluty, czy też dystrybuują i sprzedają rynek. Zasadniczo CMF wskazuje przepływ pieniędzy za kryptowalutą.

Wskaźnik Chaikin Money Flow (CMF) został stworzony przez analityka giełdowego Marca Chaikina na początku lat 80. XX wieku jako sposób pomiaru siły trendu w połączeniu z jego wolumenem. CMF zakłada, że nie wszystkie trendy cenowe są równe. Trend cenowy, który rośnie, ale zamyka się każdego dnia blisko jego niskich wartości, jest słabym trendem w porównaniu z trendem z dziennymi zamknięciami blisko wysokich.

Wolumen obrotu również wpływa na siłę trendu. Modyfikacja słabych lub spowalniających wolumenów jest oznaką osłabienia trendu. Z drugiej strony, silna i rosnąca objętość jest zdrową oznaką silnego trendu.

CMF został zaprojektowany w celu połączenia tych zmiennych w jeden łatwy do odczytania wskaźnik, który drukuje poniżej cennika i pomaga inwestorom zidentyfikować presję kupna i sprzedaży na rynku.

Jak wygląda wskaźnik przepływu pieniędzy Chaikin

CMF pojawia się jako wykres liniowy lub obszarowy w oknie, oddzielnie od cennika kryptowaluty, oscylujący pomiędzy −100 a +100. Ten zakres sprawia, że jest to oscylator ograniczony.

Wiele pakietów wykresów oferuje CMF z domyślnym ustawieniem 20. Jednak lepsze ustawienie domyślne podczas korzystania z CMF dla kryptowalut wynosi 21 lub 28, ponieważ wiele innych rynków handluje tylko pięć dni w tygodniu — a te rynki zawierają około czterotygodniowy cykl 20 dni handlowych. Pozwala to wskaźnikowi zarejestrować pełny cykl.

Kryptowaluty handlują 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu. W związku z tym 20 dni obrotu jest krótszych niż trzy pełne tygodnie. Ustawienie wejścia 21 umożliwia trzy pełne tygodnie, a ustawienie wejścia 28 umożliwia pełny czterotygodniowy cykl.

Najważniejszym punktem wskaźnika CMF jest linia zerowa. Gdy CMF jest powyżej zera, trend kryptowalut jest wyższy. Gdy CMF jest poniżej zera, trend jest uznawany za niższy. Mogą wystąpić przypadki, w których cena rośnie, ale słabnie. W takich sytuacjach CMF drukuje niższe odczyty, ostrzegając inwestora o spowolnieniu dynamiki do góry nogami.

Jak obliczany jest CMF

Obliczenie przepływu pieniędzy Chaikin składa się z trzech części.

Pierwsza część obejmuje figurowanie mnożnika przepływu pieniędzy.

Następnie znajdź produkt mnożnika przepływu pieniędzy powyżej i całkowitą objętość dla tego okresu.

Na koniec dodaj powyższe produkty dla liczby okresów ustawionych w wskaźniku (zalecane 28 okresów) i podziel wynik przez sumę 28 okresów całkowitej objętości.

W rezultacie CMF zależy od wartości mnożnika przepływu pieniędzy. Ta wartość jest dodatnia, gdy cena zamknięcia jest powyżej punktu środkowego zakresu, i ujemna, gdy cena zamknięcia jest poniżej punktu środkowego zakresu.

Jeśli objętość jest duża, mnożnik odsuwa się jeszcze dalej od linii zerowej. Jeśli głośność jest niewielka, efekt mnożnika jest wyciszony.

Zalety i wady korzystania z CMF

Jak każdy wskaźnik stosowany do wykresów, wskaźnik przepływu pieniędzy Chaikin ma swoje mocne i słabe strony. Po zapoznaniu się z zaletami i wadami można ostrożnie zastosować wskaźnik, aby zmaksymalizować wyniki.

Mocne strony:

• CMF pomaga inwestorom potwierdzić siłę i kierunek trendu

• Łatwy wgląd w rozbieżność między ceną a CMF — dzięki czemu inwestorzy mogą lepiej wykorzystywać czas wejścia i wyjścia

CMF jest wskaźnikiem amomentowym. W związku z tym jest on najbardziej przydatny w przypadku rynków trendowych, gdzie pomaga inwestorom kryptograficznym określić siłę i kierunek trendu.

Gdy trend traci siłę, utrata dynamiki pojawia się na wskaźniku jako rozbieżność, ostrzegając inwestorów kryptowalut o potencjalnej zmianie trendu.

Osłabienia:

• Mnóstwo fałszywych sygnałów w czasie niestabilnego rynku, gdy trendy nie są pewne

• CMF jest opóźnionym wskaźnikiem, który śledzi cenę

• Możliwość pił biczowych, powodująca słabe wejścia i wyjścia

Jak wszystkie wskaźniki, CMF nie zawsze jest w 100% dokładny, a inwestor musi pamiętać o ograniczeniach CMF. Na przykład, gdy rynek nie jest trendem, skłonność do fałszywych sygnałów gwałtownie wzrasta — szczególnie w przypadku zmienności cen. 

Wynika to z faktu, że wskaźnik CMF wykorzystuje średnią kroczącą ceny i ilości. Średnia krocząca tych zmiennych ma tendencję do opóźnień i nie zareaguje tak szybko na nagłe zmiany warunków rynkowych.

Jak korzystać ze wskaźnika CMF

Wskaźnik CMF ma dwa podstawowe zastosowania: do określenia kierunku trendu i siły trendu.

Określenie kierunku trendu jest dość łatwe. Po pierwsze, linia zerowa jest barierą dzielącą trend w górę od trendu spadkowego. Gdy wskaźnik CMF jest powyżej zera, obecne są trendy cenowe i ilościowe, co sugeruje, że trend jest silny lub rosnący.

Gdy wskaźnik CMF jest poniżej zera, trendy cenowe i ilościowe sugerują spadek rynku.

W wielu przypadkach wskaźnik CMF najedzie w prawo około zera. Zwykle dzieje się to podczas cofania się w trendzie w górę lub rajdzie w trendzie w dół. Powrót do linii zerowej daje inwestorom kryptowalutowym możliwość wejścia na nowe pozycje w kierunku trendu.

Wskaźnik CMF i rozbieżność

W ważnych punktach obrotowych w większych trendach rozbieżność pojawi się za pomocą CMF. Rozbieżność występuje, gdy cena przesuwa się w jednym kierunku, ale wskaźnik CMF przesuwa się w przeciwnym kierunku.

Na przykład, na wykresie bitcoinów powyżej, zwróć uwagę, jak cena Bitcoina w marcu i kwietniu 2021 r. nadal rośnie, podczas gdy CMF tworzy serię niższych poziomów. Te niższe wysokie wartości na CMF występują, ponieważ cena zamknięcia świec dziennych nie mieści się w górnej części zakresu dnia. 

Ponadto, jeśli wolumen transakcji w dniach up jest stosunkowo wyciszony lub wolumen transakcji w dniach down jest ciężki, część wolumenu CMF będzie mocno ważyła jego wydajność.

Jest odwrotnie, gdy rynek poprawia się niżej. Gdy cena nadal spada i osiąga niższe niskie wartości, poszukaj CMF, aby utworzyć wyższe niskie wartości jako oznakę wsparcia byków.

Latem 2021 r. Bitcoin szybko się skorygował, osiągając najniższą cenę zamknięcia od 1 stycznia. Chociaż korekta była agresywna, niemożność śledzenia niższej ceny przez wskaźnik CMF była wskazówką, że rozwijają się odsetki zakupowe dla Bitcoina.

Po pojawieniu się rażącej dywergencji Bitcoin w ciągu najbliższych kilku miesięcy podwoił swoją cenę.

Przepływ pieniędzy Chaikin a oscylator Chaikin

Chociaż istnieje podobieństwo między przepływem pieniędzy Chaikin a oscylatorem Chaikin, matematyka stojąca za każdym ze wskaźników i jak interpretować ich sygnały jest zupełnie inna.

Oba wskaźniki zostały stworzone przez Marca Chaikina. Oscylator działa jednak podobnie do zmieniającego się wskaźnika dywergencji średniej konwergencji (MACD), ze względu na zastosowanie dwóch wykładniczych średnich kroczących. Wskaźnik MACD oblicza dynamikę, porównując wykładnicze średnie ruchome z okresu 12 i 26.

Oscylator Chaikin (CO) wykorzystuje 3-okresowe i 10-okresowe wykładnicze średnie ruchome CMF i uważa się, że jest w trendzie, gdy wskaźnik jest powyżej zera. Gdy wskaźnik CO jest poniżej zera, obowiązuje trend dolny.

Niektórzy traderzy wolą korzystać z oscylatora Chaikin, ponieważ ma tendencję do szybszej reakcji na cofnięcia na rynku.

Na przykład na powyższym wykresie cenowym Ethereum zwróć uwagę, jak oscylator Chaikin przekracza linię zerową przed wskaźnikiem przepływu pieniędzy Chaikin. Wynika to z faktu, że CO wykorzystuje wykładnicze średnie ruchome do uchwycenia dynamiki rynku.

Strategie handlowe CMF

CMF jest przydatna w określaniu trendów i rozbieżności. Jednak uczynienie go podstawową częścią strategii handlowej pozostawia strategię wadliwą i podatną na piły biczowe. 

Oto trzy sugestie dotyczące dodatkowych narzędzi do wykorzystania z CMF w celu wzmocnienia jego sygnałów.

CMF z buforem linii zerowej

Zakup rynku, gdy CMF spadnie do zera, jest dobrym sposobem na zakup spadku. Ale jak można stwierdzić, czy jest to tylko spadek, czy większa korekta, która może spowodować znaczne przeniesienie CMF poniżej zera i do nowego trendu niższego?

Jednym ze sposobów, aby to zrobić, jest dodanie buforów po obu stronach linii zerowej. Wspólny bufor używany przez traderów kryptowalut wynosi +0,05 i −0,05.

W związku z tym, gdy CMF spada do zera, trader kryptowalut nie sprzeda się, dopóki -0,05 nie zostanie złamane na minus. Po podzieleniu −0,05 na wadę, wzrasta prawdopodobieństwo większej korekty.

Podobnie trader nie dokona zakupu, dopóki CMF nie przekroczy znaku +0,05. W ten sposób, nawet jeśli CMF krótko spadnie poniżej zera, mamy potwierdzenie, że rynek kryptowalut może nadal przyspieszać wyżej.

CMF i EMA

Jedną z wad korzystania z CMF jako niezależnego wskaźnika jest to, że identyfikowanie poziomów ryzyka i zysku może być nieuchwytne i niespójne. W związku z tym włączenie kolejnego wskaźnika potwierdzającego trend pomoże inwestorom zidentyfikować poziomy ryzyka i zysków, dobrze uzupełniając CMF.

Na przykład zastosowanie do wykresu średniej ruchomej z 9 okresów i 34 okresów wykładniczych (EMA) może pełnić rolę narzędzia czasowego wejścia i wyjścia z pozycji. Handlowiec najpierw szukał, aby CMF był powyżej zera, a następnie zajmował tylko długie pozycje, gdy 9 EMA przekroczy 34 EMA. Ruchoma średnia strategia crossover jest powszechnym sposobem na objęcie stanowisk.

Podobnie, sygnał sprzedaży jest wskazywany, jeśli pojawi się rozbieżność CMF lub jeśli CMF spadnie poniżej zera. 

Linie CMF i trendu

Zamiast stosować linie trendu jakopoziomy wsparcia i oporu, możemy użyć linii trendu do wskazania potencjalnych stref przegubowych.

Na dziennym wykresie cenowym Ethereum powyżej widzimy, że od marca 2020 r. istnieje linia trendu długoterminowego wsparcia. Ta linia trendu wspierała cenę Ethereum przez cały trend 2020 i korektę 2021.

Trader może zauważyć, że gdy cena spadnie latem 2021 r., Ethereum tylko ponownie odwiedza wsparcie linii trendu.

W tym momencie wskaźnik CMF zbliża się do linii zerowej, co wskazuje, że trend długoterminowy nadal jest skierowany wyżej. W tym przypadku CMF potwierdza trend długoterminowy, a linia trendu będzie wskaźnikiem czasu do wprowadzenia.

Handlowiec z Ethereum może kupić za dotknięciem linii trendu i umieścić stop-loss tuż poniżej linii trendu. Jeśli linia trendu pęka, zmienia się nastrój rynku, a inwestor będzie chciał wyjść z transakcji.

Po wyskoczeniu wyżej w lipcu 2021 r. Ethereum powraca, aby ponownie przetestować tę linię trendu we wrześniu 2021 r., a następnie łączy się wyżej.

Konkluzja

Wskaźnik przepływów pieniężnych Chaikin może być przydatny do dostrzegania trendów związanych z dynamiką, takich jak zmiany dużych wielorybów na rynku kryptowalut. Jest to łatwy do odczytania wskaźnik. Jednak CMF nie jest sam w sobie idealnym wskaźnikiem, dlatego wielu traderów łączy go z innymi narzędziami, takimi jak ruchome średnie i linie trendu.