Hodowla rentowności a Staking: Która pasywna strategia dochodu jest lepsza?

Ponieważ w tym roku główne kryptowaluty flirtowały, osiągając rekordy wszechczasów, inwestorzy szukali strategii pasywnych dochodów w przeciwieństwie do aktywnych transakcji. Jeden przykład takich strategii obejmuje debatę między zaletami uprawy zysków a stakingiem. Oczyszczone częściowo przez niskie stopy procentowe na innych rynkach i w reakcji na ryzyko aktywnego obrotu, uprawy i staking zysku stają się coraz bardziej popularne jako sposoby nagradzania inwestorów, gdy HODL ich ulubione tokeny i monety.

Niezadowoleni z przechowywania swoich cyfrowych aktywów i miej nadzieję, że wartość będzie doceniana, inwestorzy znaleźli sposoby na wykorzystanie ich kryptowalut. Spośród wszystkich różnych sposobów uzyskiwania pasywnych dochodów na aktywach kryptowalutowych, rolnictwo i staking zysku zajmują centralne miejsce. Która z tych dwóch strategii będzie dla Ciebie najlepsza?

W tym artykule przyjrzymy się rolnictwu wydajności w porównaniu ze stakowaniem, aby lepiej zrozumieć, jak działają, jakie są związane z nimi zagrożenia i korzyści oraz która strategia może lepiej pasować do Twoich celów.

Czym jest uprawa plonów?

Hodowla plonów to metoda generowania kryptowalut z Twoich portfeli kryptowalut. Przyciągnęła analogie do rolnictwa, ponieważ jest to innowacyjny sposób na „rozwój własnej kryptowaluty”. Proces ten obejmuje pożyczanie aktywów kryptowalutowych do odsetek platformom DeFi, które blokują je w puli płynności, zasadniczo inteligentnej umowy na przechowywanie funduszy.

Fundusze zablokowane w puli płynności zapewniają płynność w protokole DeFi, gdzie są wykorzystywane do ułatwienia handlu, pożyczek i pożyczek. Zapewniając płynność, platforma otrzymuje opłaty, które są wypłacane inwestorom zgodnie z ich udziałem w puli płynności. Hodowla plonów znana jest również jako wydobycie płynności.

Pule płynności są niezbędne dla AMM lub zautomatyzowanych twórców rynku.AMM oferują bezzgodny i zautomatyzowany obrót przy użyciu puli płynności zamiast tradycyjnego systemu sprzedawców i nabywców. Tokeny dostawcy płynności lub tokeny LP są wydawane dostawcom płynności w celu śledzenia ich indywidualnych wkładów w pulę płynności. 

Na przykład, jeśli inwestor chce wymienićEthereum (ETH) naDai (DAI), płaci opłatę. Opłata ta jest wypłacana dostawcom płynności proporcjonalnie do kwoty płynności dodanej do puli. Im więcej kapitału trafia do puli płynności, tym wyższe są nagrody.

Hodowla rentowności: Zalety

Jako hodowca rentowności możesz pożyczać aktywa cyfrowe, takie jak Dai poprzez aDApp, takie jak Compound (COMP), które następnie pożyczają monety pożyczkobiorcom. Stopy procentowe zmieniają się w zależności od wysokiego popytu. Odsetki są naliczane codziennie, a Ty otrzymujesz wypłatę w nowych monetach COMP, które również są wartościowe. Compound (COMP) i Aave (AAVE) to kilka najpopularniejszych protokołów DeFi dla hodowli zysków, które pomogły popularyzować tę część rynku DeFi.

Zamiast przechowywać kryptowaluty w portfelu, możesz zarobić więcej kryptowalut poprzez uprawę plonów. Hodowcy zysku mogą zarabiać na opłatach transakcyjnych, nagrodach tokenów, odsetkach i wzroście cen. Hodowla plonów jest również niedrogą alternatywą dla górnictwa, ponieważ nie trzeba kupować drogiego sprzętu górniczego ani płacić za energię elektryczną. 

Bardziej wyrafinowane strategie uprawy zysków mogą być realizowane przy użyciu inteligentnych kontraktów lub poprzez zdeponowanie kilku różnych tokenów na platformie kryptowalutowej. Protokół uprawy zysków zazwyczaj koncentruje się na maksymalizacji zwrotów, jednocześnie uwzględniając płynność i bezpieczeństwo.

Czym jest Staking?

Staking to proces wspierania sieci blockchain i uczestniczenia w walidacji transakcji poprzez oddanie swoich aktywów kryptowalutowych do tej sieci. Jest używany przez sieci blockchain, które wykorzystują mechanizm konsensusuproof of stake (PoS). Inwestorzy zarabiają odsetki od swoich inwestycji, czekając na odblokowanie zablokowanych nagród.

Łańcuchy PoS są mniej energochłonne niż bloki dowodowe (PoW), takie jak Bitcoin, ponieważ w przeciwieństwie do sieci PoW nie wymagają ogromnej mocy obliczeniowej do walidacji nowych bloków. Zamiast tego węzły – serwery przetwarzające transakcje – w łańcuchu blokowym PoS są używane do walidacji transakcji i działania jako punkty kontrolne. „Walidatorzy” to użytkownicy w sieci, którzy konfigurują węzły, są losowo wybierani do podpisywania bloków i otrzymują za to nagrody. 

Być może nawet nie musisz rozumieć technicznych aspektów konfigurowania węzła, ponieważ kryptowaluty często pozwalają inwestorom dostarczyć swoje aktywa kryptowalutowe, a sieć zajmuje się procesem konfiguracji i walidacji węzłów. Na przykład brokerzy tacy jak Binance, Coinbase i Kraken oferują tę usługę. Kraken poinformował w styczniu, że jego klienci mają już aktywa kryptowalutowe o wartości ponad 1 miliarda USD zainwestowane na platformie.

Ponieważ konsensus PoS opiera się na własności, wymaga on wstępnej konfiguracji w celu sprawiedliwego rozdystrybuowania monet pomiędzy weryfikatorami, aby protokół działał prawidłowo. Można to zrobić za pośrednictwem zaufanego źródła lub poprzez dowód poparzenia. Po rozpoczęciu stakingu i zsynchronizowaniu wszystkich węzłów z blockchain dowód stawki staje się bezpieczny i całkowicie zdecentralizowany.

Staking zapewnia, że sieć blockchain jest bezpieczna przed atakami. Im więcej udziałów znajduje się w sieci blockchain, tym bardziej zdecentralizowana i bezpieczna będzie. Ponieważ stakerzy są nagradzani za utrzymanie integralności sieci, mogą zarabiać wyższe zwroty niż ci, którzy inwestują na innych rynkach finansowych. Istnieją jednak również zagrożenia związane z kostkowaniem, ponieważ stabilność sieci może się zmieniać z czasem.

Jak DeFi wpływa na Staking

DeFi to zdecentralizowane finansowanie , które jest zbiorczym terminem dla aplikacji finansowych wykorzystujących sieci blockchain w celu uniknięcia wykorzystania pośredników w transakcjach.

Na przykład, jeśli teraz zaciągniesz pożyczkę bankową, bank działa jako pośrednik, udzielając pożyczki. DeFi ma na celu wyeliminowanie potrzeby polegania na takim pośredniku poprzez wykorzystanie inteligentnych kontraktów, które są zasadniczo kodem komputerowym, który działa w oparciu o wcześniej określone warunki. Ogólnym celem jest obniżenie kosztów i opłat transakcyjnych związanych z produktami finansowymi, takimi jak pożyczki, pożyczki i oszczędności. 

Jeśli chodzi o staking, inwestorzy powinni wziąć pod uwagę kilka dodatkowych środków, ponieważ angażują się w DeFi. Obejmują one:

• Uwzględnienie bezpieczeństwa platformy DeFi

• Ocena płynności tokenów stakingowych

• Sprawdzenie, czy nagrody są inflacyjne, czy nie

• Dywersyfikacja na inne projekty i platformy

Platformy DeFi są często bezpieczniejsze niż tradycyjne aplikacje finansowe, ponieważ są zdecentralizowane — a tym samym mniej podatne na naruszenia bezpieczeństwa. Tokeny można łączyć z różnymi już ustalonymi projektami, takimi jakPolkadot i Graph . Ethereum przechodzi również z walidacji PoW do PoS, co oznacza, że transakcje sieciowe zostaną całkowicie potwierdzone przez staking.

Hodowla rentowności a Staking: Jaka jest różnica?

Ciekawi Cię, który z nich jest lepszy dla przeciętnego inwestora przy podejmowaniu decyzji pomiędzy uprawą zysków a stakingiem? Hodowla plonów jest bardzo podobna do stakingu, ponieważ oba wymagają posiadania pewnej ilości aktywów kryptowalutowych, aby generować zyski. 

Niektórzy inwestorzy uważają stakowanie za część uprawy rentowności. Chociaż terminy „hodowla produktów” i „staking” są czasami używane zamiennie, istnieją różne sposoby, w jakie się różnią. Oto kluczowe różnice.

Złożoność

Patrząc na rolnictwo rentowności a nie staking, staking jest często prostszą strategią uzyskiwania pasywnych dochodów, ponieważ inwestorzy po prostu decydują się na staking, a następnie zamykają się na kryptowalutę. Z drugiej strony rolnictwo uzysku może wymagać trochę pracy, ponieważ inwestorzy decydują, które tokeny pożyczać i na której platformie, z możliwością ciągłego przełączania platform lub tokenów.

Zapewnienie płynności jako zdobywcy na adecentralizowanej giełdzie (DEX ) może wymagać wpłacenia pary monet w wystarczających ilościach. Mogą one obejmować od niszowych altcoinów po wysokonakładowe monety stabilne. Nagrody są następnie wypłacane w oparciu o kwotę zdeponowanej płynności. Często dobrze jest stale przełączać się między basenami uprawnymi, choć wymaga to również uiszczania dodatkowych opłat gazowych. W rezultacie rolnictwo w zyskach może przynieść więcej niż tylko korzyści z aktywnego zarządzania. W ten sposób hodowcy osiągają najwyższe możliwe zyski. 

Ostatecznie uprawa plonów jest bardziej złożona niż schabanie, ale może również przynieść wyższe zwroty, jeśli masz czas, jeśli chodzi o zarządzanie i wiedzę specjalistyczną.

Poziomy ryzyka

Hodowla plonów jest często praktykowana w nowo utworzonych projektach DeFi, co może być bardzo ryzykowne, jeśli wystąpią „wyciągi rug”. Termin ten odnosi się do zacienionych programistów celowo opróżniających aktywa z pul płynności.

Nawet inteligentne kontrakty tworzone przez wysokiej jakości programistów mogą mieć słabe strony lub błędy, co zawsze stanowi ryzyko. Według badania40% hodowców nie wie, jak czytać inteligentne kontrakty — i nie rozumie związanych z tym zagrożeń.

Staking można przeprowadzić przy minimalnej początkowej inwestycji, co może sprawić, że staking będzie atrakcyjną opcją dla użytkowników, którzy są nowi w DeFi. Mniej prawdopodobne jest również pociąganie za dywan w sieci PoS.

Ryzyko zmienności jest typowe zarówno dla uprawy, jak i stakingu. Zarówno rolnicy, jak i okupujący mogą stracić pieniądze, gdy tokeny nagle spadną w wartości. Ryzyko likwidacji występuje również wtedy, gdy zabezpieczenie nie wystarczy do pokrycia inwestycji.

Hodowla rentowności oferuje lepszą rentowność niż staking, ale inwestorzy z niechęcią do ryzyka mogą być bardziej skłonni do rozważania stakingu podczas ważenia uprawy rentowności w porównaniu ze strategiami stakingu. Ryzyko może być wyższe, ponieważ opłaty transakcyjne mogą sumować się i zmniejszać zwroty. Ryzyko amortyzacji aktywów ma zastosowanie do obu strategii: możesz stracić pieniądze, jeśli rynek nieoczekiwanie się nie zniesie. 

Niestała strata

Hodowla rentowności naraża inwestorów na nieodwracalne straty spowodowane wahaniami cen od momentu, w którym kryptowaluta została pierwotnie zdeponowana. Na przykład, jeśli zdeponujesz środki w puli płynności, a następnie kryptowaluty podskoczą w wartości, lepiej byłoby zatrzymać te tokeny — zamiast zdeponować je w puli. Możesz również doświadczyć tej straty, jeśli kryptowaluta, którą trzymasz, spadnie wartości. I odwrotnie, trwała strata nie dotyczy stakowania.

Rentowność

Gdziekolwiek istnieje ryzyko, może być również nagroda. Samo zeskakiwanie z wieży Eiffela za ten pośpiech adrenaliny może nie być dobrym kompromisem – przynajmniej bez spadochronu i dobrego prawnika – ważenie ryzyka i nagród w inwestycjach finansowych jest kluczowe.

Głównym porównaniem farmy zysków z stakingiem jest pasywne dochody, które inwestorzy mogą zyskać dzięki pozostaniu zainwestowanym. Im więcej otrzymanych zwrotów, tym więcej można reinwestować i rozwijać. Albert Einstein kiedyś nazwał związek interesujący się „ósmym cudem świata” ze względu na możliwość uzyskania większych zysków z tego zjawiska. 

Powszechną miarą stóp zwrotu jest roczna stopa procentowa , czyli APY. Tradycyjne stakingi na giełdach mają tendencję do bardziej stabilnych zwrotów APY w porównaniu z uprawą rentowności. Nagrody za staking zwykle mieszczą się w zakresie 5%–14%.

Na przykład plony rolników, którzy zaangażują się w nowy projekt lub strategię, mogą czerpać znaczne zyski. Zgodnie z CoinGecko zwroty mogą wynosić od 1% do 1000% APY. Strategie te niosą jednak ze sobą wyższe ryzyko. 

Czas trwania

Dla inwestorów poszukujących płynności podczas porównywania uprawy rentowności z stakingiem, zwycięska strategia jest oczywista. Staking oferuje zwiększone stopy zwrotu (lub APY), gdy inwestorzy decydują się na blokadę swoich funduszy na dłuższy czas. Hodowla rentowności nie wymaga jednak od inwestorów zamknięcia funduszy.

Inflacja

Tokeny PoS są aktywami inflacyjnymi, a wszelkie zyski wypłacane okupującym składają się z nowych dostaw tokenów. Stacjonując tokeny, możesz co najmniej otrzymywać nagrody zgodnie z inflacją, proporcjonalną do ustawionej kwoty. Jeśli przegapisz staking, wartość posiadanych przez Ciebie akcji spada — z inflacji. 

Opłaty transakcyjne

Dla nieświadomych porównujących uprawy plonów z stakingiem opłaty za gaz mogą z pewnością stanowić istotny problem dla hodowców, którzy mogą swobodnie przełączać się między pulami płynności, ale muszą płacić opłaty transakcyjne w tym procesie. Hodowcy rentowności muszą uwzględnić wszelkie koszty przełączania, nawet jeśli zauważą wyższy zwrot na innej platformie.

Stakerzy w sieci nie muszą rozwiązywać problemów obliczeniowych, aby zdobywać nagrody, tak jak w sieci blockchain PoW. W związku z tym koszty stawiania na pierwszym miejscu i konserwacji są również niższe.

Bezpieczeństwo

Hodowla plonów oparta na nowszych protokołach DeFi może być bardziej podatna na hakerów, zwłaszcza jeśli występują błędy w programowaniu inteligentnego kontraktu. Staking jest ogólnie bezpieczniejszy, ponieważ zabójcy uczestniczą w podstawowej metodzie ścisłego konsensusu blockchain. Każda próba oszukiwania systemu może w rzeczywistości spowodować utratę przez sprawców środków.

Hodowla rentowności a Staking: Jaka jest lepsza inwestycja krótkoterminowa?

Dla inwestorów z krótszym horyzontem czasowym i utknięci w podejmowaniu decyzji pomiędzy uprawą rentowności a stakingiem, obie strategie mają swoje unikalne korzyści.

Staking umożliwia inwestorom natychmiastowe generowanie nagród podczas walidacji transakcji. W rezultacie może to być dobra inwestycja krótkoterminowa, która przynosi stałe zyski. Na przykład do wydobycia monety PoS, takiej jak Cardano ADA, można zastosować strategię skostkowania. Staking ADA nie oferuje żadnego dodatkowego ryzyka poza posiadaniem Cardano.

Oczekiwany zwrot i ryzyko mogą być jednak niższe niż w przypadku strategii rolnictwa aktywnego.

Z drugiej strony, jeśli potrzebujesz płynności w strategii krótkoterminowej, uprawa plonów nie wymaga blokady funduszy. Możesz próbować generować wysokie zwroty na platformach oferujących wysoki APY. Tak jak w przypadku każdej strategii inwestycyjnej, realizacja ma znaczenie — a odrobina szczęścia również pomaga.

Hodowla rentowności a Staking: Jaka jest lepsza inwestycja długoterminowa?

Możesz również wykorzystać hodowlę zysków i staking jako strategie długoterminowe, aby zarobić więcej z kryptowalut.

Najpierw przyjrzyjmy się hodowli zysków, czyli reinwestowaniu zysków z powrotem w kryptowalutę, aby wygenerować zainteresowanie w postaci większej ilości kryptowalut. Hodowla plonów nie zawsze oferuje natychmiastowy zwrot z inwestycji (ROI), ale nie wymaga zamknięcia pieniędzy, tak jak staking. 

Pomimo braku natychmiastowej wypłaty, uprawy zysków mogą być dość lukratywne w dłuższej perspektywie. Dlaczego? Ponieważ bez blokady możesz spróbować przeskakiwać między platformami i tokenami, aby znaleźć najlepszą wydajność. Musisz tylko zaufać sieci i DApp, którego używasz. W związku z tym uprawa plonów może okazać się świetnym sposobem na dywersyfikację portfela.

Staking może być również niezawodnym źródłem zwrotów w dłuższej perspektywie, zwłaszcza jeśli angażujesz się w HODLing, a zatem planujesz zachować swoje monety przez długi czas. To, czy zdecydujesz się zainteresować lub uzyskać gospodarstwo w czasie, może zależeć bardziej od tego, jak aktywnie chcesz zarządzać swoimi inwestycjami. Staking zwrotów może okazać się mniej rentowny, ale prześciga hodowlę rentowności w porównaniu ze stakingiem, ponieważ związane z tym długoterminowe ryzyko jest mniejsze. Ostatecznie sprawi to, że zwroty będą bardziej stabilne.

Konkluzja

Mamy nadzieję, że to porównanie hodowli plonów i stakingu było dla Ciebie przydatne. Staking i rolnictwo zysków to wciąż stosunkowo nowe pasywne strategie dochodu w porównaniu z podejściami stosowanymi na innych rynkach finansowych. Czasami terminy są używane zamiennie, a stakowanie może być nawet uznane za podzbiór uprawy plonów. Oba podejścia do uzyskiwania pasywnych dochodów polegają na utrzymywaniu aktywów kryptowalutowych w celu zdobywania nagród, a każda strategia pozwala inwestorom dzielić się wartością zdecentralizowanego ekosystemu finansowego.

Staking może być bardziej intuicyjną koncepcją do zrozumienia, podczas gdy rolnictwo w zyskach może wymagać trochę manewrów strategicznych, aby czerpać wyższe zyski. Oba produkty oferują stawki zwrotu, które mogą być bardzo atrakcyjne. Decydowanie między uprawą zysków a stakingiem zależy od poziomu zaawansowania inwestorów i tego, co jest właściwe dla Twojego portfela.