AI Summary
Show More
Quickly grasp the article's content and gauge market sentiment in just 30 seconds!
Staking stał się dziś popularną funkcją wśród wielu posiadaczy kryptowalut. Kiedy token jest stakowany , jest on przeznaczony do wspierania siły i bezpieczeństwa jego sieci. Gdy posiadacz tokenu kryptowalutowego stawi tokeny, może otrzymać nagrodę za ich wsparcie. Oprócz zapewnienia posiadaczom kryptowalut pasywnych dochodów, staking często zapewnia prawa do zarządzania. Jednak stanowi również wyzwanie nieefektywności kapitału. Stosowanie płynów stanowi rozwiązanie problemu nieefektywności kapitału.
Stosowanie płynne jest alternatywą dla tradycyjnego stosu, który oferuje elastyczność i większą wydajność. W szczególności pozwala on przestępcom na dostęp do ich aktywów, jednocześnie ciesząc się korzyściami płynącymi ze stakowania tokenów.
Tokeny Staking tradycyjnie miały wysoki koszt możliwości dla posiadaczy tokenów. Stacjonując tokeny, zgadzają się zablokować swoje aktywa na określony czas. W ten sposób mogą przegapić okazje do czerpania zysków, handlując tokenami lub wykorzystując je w inny sposób. Koszt ten może zniechęcić niektórych posiadaczy tokenów do regularnego stakowania. Jednak dzięki stakingowi płynnemu sieci cieszą się stabilnością i bezpieczeństwem związanym z pieczonymi tokenami. Jednocześnie posiadacze tokenów mogą korzystać ze swoich aktywów zgodnie z potrzebami, nadal otrzymując nagrody.
Pochodne stakingu płynnego stanowią reprezentację aktywów stakowych posiadacza tokenu. Tokeny instrumentów pochodnych stakingu płynnego potwierdzają udział stakera w puli stakingowej, a token ten może być wykorzystywany do pożyczek, handlu i zabezpieczenia w całym świecie zdecentralizowanych finansów (DeFi ).
Instrumenty pochodne są szeroko stosowane w całym sektorze finansowym. Są to umowy między dwoma podmiotami. Cena instrumentu pochodnego jest określana przez wahania wartości aktywów bazowych. Oprócz instrumentów pochodnych stakingu płynnego, inne typy obejmują swapy , kontrakty terminowe futures , kontrakty terminowe forward i opcje . W przypadku kryptowalut obie strony umownie spekulują na temat przyszłej wartości kryptowaluty w określonym terminie. Różnice w cenach stanowią szansę na zyski. Pochodne stakingu płynnego wykorzystują tokenizację, aby uczestnicy mogli czerpać korzyści z instrumentów pochodnych, jednocześnie ciesząc się korzyściami ze stakowania tokenów.
Gdy tokeny są stakowane, zazwyczaj są one blokowane na pewien czas. Oznacza to, że nie można ich obracać ani wycofywać w tym okresie. Zapewnia to większą stabilność sieci, ale powoduje nieefektywność dla graczy. Wyżarowanie cieczy zapewnia płynność stakera na ich pieczonych tokenach poprzez tokenizację. Pochodne stakingu płynnego to tokeny, które mają wartość równoważną wartości, którą zainwestował użytkownik.
Dzięki wykorzystaniu tokenów instrumentów pochodnych stakingu w płynie aktywa o równoważnej wartości mogą być wykorzystywane w innych protokołach DeFi i nadal zdobywać nagrody stakingowe. Dzięki stakingowi płynnemu posiadacze tokenów mogą być bardziej zmotywowani do tyczenia swoich natywnych tokenów i przyczyniania się do stabilności i bezpieczeństwa sieci.
W dniu 1 grudnia 2020 r. firma Ethereum przetestowała podejście proof of stake (PoS ) na swoim łańcuchu beacon, gdzie użytkownicy mogli stać się walidatorami, stakingując 32 ETH. Jednak ich tokeny ETH podlegały okresowi blokady. Oznaczało to, że zainwestowane aktywa będą niepłynne przez pewien czas.
W dniu 15 września 2022 r. sieć Ethereum została pomyślnie połączona z łańcuchem beacon, co przeniosło całą sieć Ethereum z protokołu proof of work (PoW ) do protokołu PoS. Górnicy, którzy brali udział w protokole PoW, zostali całkowicie zastąpieni walidatorami stakingującymi swoje tokeny ETH. Chociaż wprowadzenie The Merge nie pozwoliło dotychczasowym stakerom wycofać swoich zablokowanych tokenów, wkrótce zmieni się to wraz z unowocześnieniem Ethereum Shanghai, który ma zostać uruchomiony w marcu 2023 r.
Odwołanie, że wkrótce będzie można wycofać się z stakingu ETH, może zachęcić nowych użytkowników, ale nie każdy inwestor ma 32 ETH, aby zaoszczędzić na stakingu. Staking jest realną opcją uzyskania pasywnego dochodu, więc użytkownicy mogą próbować szukać alternatywnych sposobów, w jakie mogą zarabiać ETH bez uszczerbku dla płynności. W rezultacie wzrost popularności stakowania ETH w Łańcuchu Beacon nieumyślnie doprowadził również do wzrostu liczby protokołów stakowania cieczy.
Protokoły stakowania cieczy, takie jak Rocket Pool, pozwalają posiadaczom ETH zastawić zaledwie 0,01 ETH w zamian za pochodne stakingu cieczy ERC-20-compliant. Te tokeny są wspierane jeden do jednego, co pozwala użytkownikom na elastyczne wejście lub wyjście z rynku, gdy tylko chcą. Ponadto, ponieważ tokeny są instrumentami pochodnymi, inwestorzy uzyskują dostęp do dodatkowych rynków. Niższa bariera wejścia oraz większa elastyczność pod względem płynności sprawiają, że protokoły stakowania cieczy zachęcają więcej posiadaczy ETH do wykorzystania swoich tokenów i wspierania zwiększonego bezpieczeństwa i stabilności sieci Ethereum w procesie.
Przed przejściem do stakingu płynnego ważne jest, aby posiadacze kryptowalut zrozumieli, jak może to wpłynąć na ich udziały w finansowaniu. Podobnie jak w przypadku wielu innych aspektów kryptowalut, pochodne stakingu cieczowego mają zarówno zalety, jak i wady, które wymagają bliższego przyjrzenia się temu zagadnieniu.
Dzięki płynnym protokołom stakingu ci, którzy mają zapieczone tokeny ETH lub inne żetony, nie muszą blokować swoich aktywów, aby otrzymać nagrody za staking. W zamian za stakowanie tokenów otrzymują pochodne stakingu cieczowego, które mogą pełnić rolę zabezpieczenia w protokołach rolniczych z rentownością DeFi. Tokeny te umożliwiają posiadaczom tokenów generowanie pasywnych dochodów poprzez zdobywanie nagród przy jednoczesnym wykorzystaniu aktywów płynnych. W odróżnieniu od zwykłego stakowania, rozwiązania do stakowania płynów oferują to, co najlepsze z obu światów.
Staking ETH i inne tokeny nie tylko generują nagrody dla posiadaczy tokenów. Wspiera również sieć, zwiększając jej stabilność i bezpieczeństwo. Jednak ze względu na to, że regularne stakowanie wymaga od posiadaczy tokenów zablokowania ich tokenów, stakowanie ETH lub innych tokenów nie zostało przyjęte przez wszystkie posiadacze tokenów. Jednak pochodne stakingu płynnego zapewniają płynność, której mogą potrzebować lub chcieć posiadacze tokenów, nawet gdy ich tokeny są zagnieżdżone. Z tego powodu posiadacze tokenów mogą być zmotywowani do wniesienia wkładu w sieć poprzez stakowanie płynu.
Podczas gdy instrumenty pochodne stakingu płynnego oferują ekscytujące korzyści, staking płynny nie jest pozbawiony ryzyka i wad. Operatorzy węzła w sieci PoS są narażeni na ryzyko strat finansowych w wyniku luzowania. Mechanizm ukośnika jest korzystny, ponieważ zniechęca do niewłaściwego zachowania walidatorów i promuje dostępność walidatora, bezpieczeństwa i udziału sieci w procesie. Niewłaściwe zachowanie zazwyczaj wiąże się z podwójnym podpisaniem lub przestojami w walidacji. W przypadku wykrycia niewłaściwego zachowania, nawet jeśli zachowanie nie jest celowe, procent tokenów weryfikatora zostanie utracony.
Staking ETH lub inne tokeny wspierają sieć, a posiadacze tokenów są do tego zachęcani za pomocą mechanizmu nagradzania. Regularne stakowanie wiąże się z przewidywalnością co do liczby monet, które będą wspierać sieć w określonym czasie. Z tego powodu regularne stakowanie może mieć wyższą wydajność niż stakowanie w płynie. Staking płynny umożliwia posiadaczom tokenów rozbijanie tokenów i usuwanie ich z puli płynności zgodnie z potrzebami. Chociaż dla niektórych bankierów może to być wadą, niższa rentowność może pozwolić inwestorom kryptowalut na zyski w inny sposób dzięki ich płynnym tokenom instrumentów pochodnych.
| Staking płynny | Staking regularny |
Wsparcie i rozwój | Przyczynia się do wsparcia i rozwoju sieci. | Przyczynia się do wsparcia i rozwoju sieci. |
Płynność | Tworzy pochodne stakingu płynnego, które są wycenione po tej samej cenie, co tokeny staked, co pozwala bankom na wniesienie wkładu w sieć przy jednoczesnym wykorzystaniu aktywów płynnych. | Powoduje zablokowanie tokenów i uniemożliwienie handlu. |
Nagrody | Zyskuje nagrody, które są stosunkowo niższe, ale zyski mogą być zarabiane na płynnych instrumentach pochodnych stakingu w inny sposób. | Uzyskuje nagrody, które są stosunkowo wyższe. |
Wymagania | Umożliwia użytkownikom zastawianie zaledwie 0,01 ETH. | Wymaga od użytkowników podania co najmniej 32 ETH. |
Stosowanie płynne i regularne są pod pewnymi względami porównywalne. Na przykład staked ETH lub inne żetony staked przyczyniają się do wsparcia i rozwoju sieci. Dotyczy to zarówno szarpania płynów, jak i regularnego szarpania. Ponadto oba te protokoły stakingu dają nagrody dla posiadaczy tokenów. Ten zysk jest źródłem pasywnych dochodów.
Istnieją również kluczowe różnice między regularnymi i płynnymi protokołami stakingu. Na przykład staking cieczy skutkuje tworzeniem tokenów instrumentów pochodnych stakingu cieczy, które są wycenione po tej samej cenie, co tokeny staked. Poprzez instrumenty pochodne stakingu płynnego, stakerzy mogą przyczynić się do rozwoju sieci, wykorzystując jednocześnie aktywa płynne. W odróżnieniu od zwykłego stakingu, co wymaga, aby tokeny były stakowane i niedostępne do obrotu.
Ponadto wydajność regularnych i płynnych protokołów stakingu często się różni. Ogólnie rzecz biorąc, wydajność jest wyższa przy regularnym stakingu. Jednak stakowanie w płynie umożliwia posiadaczom tokenów potencjalne zyski z ich tokenów pochodnych stakingu w inny sposób, jednocześnie generując nagrody stakingowe. Inną różnicą jest możliwość udziału w mini basenach poprzez spływanie płynem. Na przykład 32 ETH należy stakować, aby funkcjonować jako weryfikator poprzez regularne schowania. Pochodne stakingu płynnego umożliwiają posiadaczom tokenów zastawianie mniejszej liczby tokenów na korzyść udziału.
Na rynku dostępne są różne rozwiązania do kostkowania cieczy, które mają zarówno porównywalne, jak i unikalne zalety i wady. Ponadto opłaty mogą się różnić. Jakie są jedne z najlepszych protokołów składowania płynów?
Lido DAO jest jednym z najpopularniejszych i najlepszych protokołów stakingu płynów. Działa ze swoim natywnym tokenem, LDO. Jest to token zarządzania, który jest używany do wspierania stakowania cieczy ETH. Kiedy użytkownicy biorą ETH na Lido, otrzymują w zamian stETH. stETH można stosować w ekosystemie DeFi, aby uzyskać więcej nagród. APR dla ETH na Lido DAO wynosi 4,9%.
Lido DAO to dobrze skapitalizowana platforma, która koncentruje się na rozwoju i ulepszaniu. Jednak obecnie duża część mocy stakowania Lido jest scentralizowana, co stwarza ryzyko ataku centralizacji. Lido pobiera opłatę w wysokości 10%, która jest równo podzielona między DAO i operatorów węzłów.
Handl już dziś parą LDO/USDT Spot Trading lub umową wieczystą LDOUSDT Perpetual w Bybit!
Frax Finance to płynny protokół stakingu, który umożliwia użytkownikom skupowanie ETH w zamian za frxETH. frxETH to stabilna moneta luźno przypięta do ETH, a użytkownicy mogą wymieniać frxETH na sfrxETH, aby gromadzić zyski stakingu. Walidatory platformy są prowadzone przez wewnętrzny zespół Frax Finance, co wiąże się z pewnymi nieodłącznymi zagrożeniami związanymi z centralizacją.
Jednak ETH pozyskiwany za pośrednictwem Frax Finance daje do 10% zwrotu, co jest znacznie wyższe niż w przypadku innych protokołów stakingu płynnego. Wyższa rentowność wynika ze znacznie dużych udziałów skarbowych CRV /CVX . Frax Finance pobiera opłatę w wysokości 10% od nagród za staking. Z tej opłaty 20% jest stosowane do puli ubezpieczeniowej, a pozostałe 80% do posiadaczy veFXS.
Już dziś zrealizuj transakcję FXS/USDT Spot Trading lub kontrakt bezterminowy FXSUSDT na Bybit!
Rocket Pool to popularny dostawca spływów płynnych, który często porównuje się z Lido. Lido działa jednak z upoważnionymi dostawcami węzłów, podczas gdy Rocket Pool jest zdecentralizowany.
Rocket Pool oferuje dwa rodzaje opcji stakowania dla posiadaczy ETH – staking tokenizowany rETH i staking węzłów. stakowanie tokenizowane rETH pozwala użytkownikom stakować zaledwie 0,01 ETH. Stakowany ETH przyczyni się do puli depozytów, która umożliwi operatorowi węzła pula rakietowa utworzenie nowego weryfikatora łańcucha beacon. W zamian za staking użytkownicy otrzymują rETH, który mogą wymienić na nagrody RPL.
Z drugiej strony użytkownicy, którzy mają większy kapitał, mogą zdecydować się na stakowanie węzłów. Ta opcja została specjalnie zaprojektowana tak, aby nawet ci, którzy nie posiadają wiedzy technicznej, mogli skorzystać z obsługi węzła. Stakowanie węzłów wymaga od użytkowników zajmowania 16 ETH. Pozostałe 16 ETH tworzące całe 32 ETH będzie pochodzić z puli depozytów wniesionej przez staking tokenizowany rETH. Spowoduje to utworzenie nowego weryfikatora Ethereum znanego jako minipula.
Rocket Pool pobiera opłatę w wysokości od 5% do 25% nagród stakingowych, które są wypłacane bezpośrednio operatorom węzłów.
Już dziś kup parę RPL/USDT Spot Trading na Bybit!
Ankr wspiera tworzenie zdecentralizowanych aplikacji (DApps ) za pośrednictwem zdecentralizowanej platformy web3. Działa za pomocą tokenu użytkowego ANKR. Ten token jest używany do zarządzania, płacenia za usługi Ankr i stakingu. Stakowanie aktywów na Ankr w zamian za ankrETH pozwala również zdobywać nagrody rolnicze. Nagrody te stanowią dodatek do nagród płynnych instrumentów pochodnych stakingu. Stakowanie nagród rolnych pozwala uzyskać efekt mieszania.
Już dziś dokonaj transakcji z parą spot Trading ANKR/USDT lub kontraktem bezterminowym ANKRUSDT na Bybit!
Staking płynny jest stosunkowo nową opcją generowania dochodów przez kryptowaluty, które generują zamieszanie wśród entuzjastów kryptowalut. Chociaż może być postrzegane jako podobne do zwykłego stakingu, wiąże się z różnymi zagrożeniami i nagrodami. Co więcej, każdy dostawca stakingu płynnego ma inne opłaty i stawki zwrotu do rozważenia. Mając te czynniki na uwadze, możesz zastanawiać się, czy pochodne stakingu płynem są dla Ciebie dobrą opcją.
Główną korzyścią płynności stakingu jest możliwość zachowania płynności aktywów kryptowalutowych przy jednoczesnym generowaniu nagród stakingowych. Ponieważ te zakupowane aktywa nadal są wykorzystywane do handlu i innych działań, posiadacze tokenów mogą czerpać zyski z innych działań, jednocześnie generując nagrody. Jednak zwrot do schowania płynu może być niższy niż do regularnego schowania. Dlatego posiadacze tokenów powinni dokładnie porównać dostępne opcje i ich unikalne cele przed podjęciem decyzji, który protokół stakingu jest dla nich najlepszy w danym momencie.
Pochodne stakingu płynnego wstrząsają światem kryptowalut z unikalną korzyścią utrzymania płynności swoich tokenów, jednocześnie rysując nagrody stakingowe. Dla wielu posiadaczy tokenów elastyczność, którą zapewnia, jest prawdziwą korzyścią. Ponieważ dostępnych jest wielu dostawców produktów do skostkowania cieczy i z kluczowymi różnicami między nimi, bliższe przyjrzenie się każdemu dostawcy jest niezbędne przed skorzystaniem z nich.