Akcje kryptowalutowe a akcje: Co jest lepsze w inwestowaniu?

W ciągu ostatnich kilku lat kryptowaluty stały się popularną i powszechnie notowaną klasą aktywów. Chociaż rynek kryptowalut nadal znajduje się daleko za rynkiem akcji pod względem wielkości i wielkości handlu, w ostatnich latach osiągnął imponujący wzrost, a wielu inwestorów coraz bardziej docenia wyjątkowe korzyści, jakie może przynieść ta młoda klasa aktywów. Wśród tych korzyści znajdują się większe potencjalne zwroty, przy czym Bitcoin (BTC) osiągnął w ostatnich latach znacznie lepsze wyniki niż akcje; niskie bariery wejścia; zróżnicowany wybór aktywów; oraz niezależność od centralnego organu kontroli.

Pomimo tych korzyści wielu inwestorów martwi się o poziomy regulacji zarówno dla kryptowalut, jak i ich handlu. Po przyzwyczajeniu się do ściśle regulowanego rynku akcji niektórzy inwestorzy uważają krypto za zbyt ryzykowne dla ich smaku. Jednak w ciągu ostatnich kilku lat poziomy kontroli regulacyjnej i nadzoru nad kryptowalutami znacznie wzrosły, coraz bardziej zacierając granice między kryptowalutami a akcjami. 

Podczas gdy kryptowaluty są nadal mniej regulowane niż tradycyjne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje, towary i forex, działają one teraz w znacznie bardziej zdefiniowanym i rygorystycznym systemie regulacyjnym, który umożliwia większej liczbie inwestorów – w tym tym tym tym, którzy tradycyjnie utkwili w rynku akcji – korzystanie z wyjątkowych korzyści kryptowalut.

W miarę jak kryptowaluty stają się coraz bardziej akceptowane jako realna forma inwestycji, wielu inwestorów i traderów zastanawia się teraz, czy kryptowaluty handlowe mogą zapewnić przewagę nad akcjami transakcyjnymi lub jakiekolwiek korzyści jako dodatek do akcji transakcyjnych. W tym artykule przyjrzymy się dwóm głównym klasom aktywów współczesnego finansów — kryptowalutom i akcjam — aby pomóc Ci odpowiedzieć na te pytania z większą jasnością.

Najważniejsze wnioski:

• Kryptowaluty i akcje to główne klasy aktywów, z których każda oferuje inwestorom własne, unikalne korzyści. Aby zdywersyfikować swój portfel, zazwyczaj zaleca się inwestowanie w obie klasy aktywów w proporcjach zgodnych z Twoją tolerancją ryzyka i stylem obrotu.

• Jedną z zalet kryptowalut są większe potencjalne stopy zwrotu, niższe bariery wejścia na rynek i jego elastyczny rynek 24/7.

• Główne zalety akcji to mniejsza zmienność, wyższy poziom regulacji i znajomość wielu inwestorów.

Czym jest kryptowaluta?

Kryptowaluty są aktywami cyfrowymi emitowanymi zazwyczaj w blockchainach – sieciach, których operacje i bezpieczeństwo są egzekwowane przez zdecentralizowany konsensus wśród wielu (często tysięcy) niezależnych węzłów sieciowych. W tych sieciach kryptowaluty są wykorzystywane jako aktywa bezpośrednio wykorzystywane do ułatwienia zdecentralizowanego konsensusu i bezpieczeństwa łańcucha.

Ponadto kryptowaluty działają jako cyfrowe waluty do wymiany wartości i przechowywania w poszczególnych łańcuchach blokowych. Oprócz wykorzystania w łańcuchu, krypto jest również wykorzystywane poza sieciami blockchain jako waluta cyfrowa dostępna do obrotu zarówno na giełdach scentralizowanych (CEX), jak i zdecentralizowanych (DEX).

W rzeczywistości handel kryptowalutami za pośrednictwem CEX stał się główną działalnością dla wielu inwestorów i inwestorów, ze względu na wykorzystanie systemu księgi zamówień, który bardzo przypomina tradycyjne rynki akcji. Struktura ta stworzyła nowy i dynamiczny rynek w ogólnym ekosystemie finansowym. Na dzień sporządzenia niniejszego pisma (21 października 2024 r.) ogólna kapitalizacja rynkowa wszystkich kryptowalut wynosi ponad 2,48 biliona USD, co sprawia, że rynek kryptowalut trudno zignorować.

Wielka dwójka: Bitcoin i Ethereum

Na początku 2009 r. wprowadzono pierwszy na świecie i nadal największy na świecie składnik aktywów kryptowalutowych – BTC, częściej nazywany po prostu Bitcoinem. Chociaż tysiące kryptowalut zostało wprowadzonych w latach po narodzinach Bitcoina, żadne nie zdołało pokonać pioniera świata kryptowalut. Bitcoin nadal utrzymuje nieco ponad połowę (54%) kapitalizacji rynkowej 2,48 biliona USD, która stanowi cały rynek kryptowalutowy. BTC, natywny dla blockchain Bitcoin, służy do zabezpieczania operacji sieci, płacenia za opłaty transakcyjne w łańcuchu oraz przechowywania i przenoszenia wartości.

Ethereum (ETH) ma prawie 13% całkowitego udziału w kapitale rynkowym i jest drugim co do wielkości aktywami na rynku kryptowalut. ETH, często nazywany Ether, wykonuje dokładnie te same podstawowe funkcje na swoim własnym blockchain, Ethereum, jak BTC w łańcuchu Bitcoin – zabezpieczając operacje sieci, działając jako środek płatności za opłaty za przelewy w łańcuchu oraz wykorzystywane do przechowywania i przenoszenia wartości. Jednak blockchain Ethereum ma dodatkową funkcjonalność, której w dużej mierze nie ma Bitcoin – możliwość obsługi zdecentralizowanych aplikacji (DApps), aplikacji opartych na blockchain opartych na złożonej programowalnej logice poprzez inteligentne kontrakty. ETH, wraz z wieloma kryptowalutami natywnymi dla tych aplikacji, może być ogólnie wykorzystywany do płatności opłat transakcyjnych w DApps.

Duet Bitcoin i Ethereum dominuje nad rankingami kryptowalut i razem zajmują niemal dwie trzecie kapitalizacji całego rynku kryptowalut.

Czym są akcje?

Akcje to regulowane aktywa finansowe, które przyznają posiadaczom prawo do udziału własności spółki publicznej. Są one przedmiotem obrotu na ściśle regulowanych giełdach papierów wartościowych, takich jak nowojorska giełda papierów wartościowych (NYSE), londyńska giełda papierów wartościowych (LSE) i Nasdaq-100 (NDX). W Stanach Zjednoczonych głównym regulatorem giełdowym jest Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (Securities and Exchange Commission, SEC).

Własność akcji może uprawniać do otrzymywania dywidend wypłacanych przez firmę, której jesteś częściowym właścicielem. Jednakże wypłaty dywidend nie są obowiązkiem spółki publicznej, a w wielu przypadkach inwestorzy nie otrzymują tej korzyści przez lata, jeśli w ogóle. Wystarczy zapytać dowolnego właściciela akcji spółki Tesla (TSLA), znanej firmy, która nigdy nie wypłacała dywidend.

Wielu inwestorów giełdowych nie polega jednak ani nawet nie oczekuje dywidend od swoich aktywów. Typowy właściciel akcji liczy na wzrost cen akcji, aby osiągnąć zysk.

Własność akcji może również działać jako pośredni sposób inwestowania w określony towar. Na przykład niektórzy inwestorzy, którzy chcą uwzględnić w swoich portfelach złote aktywa, mogą wybrać akcje spółek wydobywczych złota, takich jak Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI) i inne.

Akcje kryptowalutowe a akcje: Podobieństwa i różnice

Podobieństwa

Transakcje

Zarówno kryptowaluty, jak i akcje są notowane głównie na dedykowanych platformach wymiany opartych na książkach zamówień – giełdach papierów wartościowych w przypadku akcji i CEX w przypadku kryptowalut. Niewielki wolumen obrotu akcjami ma miejsce poza giełdami, zarówno na rynkach prywatnych, jak i bez recepty (OTC). Jednak większość wolumenu obrotu akcjami ma miejsce na giełdach. Podobnie, skromny odsetek (zwykle około 10 do 15%) handlu kryptowalutami odbywa się na DEX opartych na blockchain, a pozostała część handlu przepływa przez platformy CEX.

Dywersyfikacja

Zarówno kryptowaluty, jak i akcje mogą być cennymi aktywami w celu dywersyfikacji portfeli. Popularną strategią jest połączenie tych dwóch klas aktywów w celu utworzenia dobrze zdywersyfikowanej pozycji inwestycyjnej. Ponadto oba rynki oferują inwestorom szeroki wybór opcji. Od połowy października 2024 r. istnieje około 60 000 akcji spółek notowanych na giełdzie, a największa na świecie giełda według kapitalizacji rynkowej (NYSE) znajduje się blisko 2300 tych spółek. Tymczasem liczba kryptowalut jest daleka od trywialnych – około 15 000, na dane z CoinGecko.

Oszustwa

Zarówno kryptowaluty, jak i akcje mogą obejmować oszustwa i nieumiejętne taktyki po stronie firm i podmiotów za nimi stojących. Na rynkach kryptowalut najbardziej rozpowszechnioną formą oszustwa są pociągi za dywany. W typowym pociągnięciu za dywan emitent kryptowalut szybko wycofuje całą płynność i wsparcie dla aktywów, pozostawiając inwestorom bezwartościowe monety. Na rynku akcji obrót papierami wartościowymi z wykorzystaniem informacji poufnych — w którym niektórzy inwestorzy i grupy obracają akcjami z wykorzystaniem niepublicznych informacji, które dają im nieuczciwą przewagę nad innymi uczestnikami rynku — jest częstym problemem.

Prowadzenie własnych badań przed zainwestowaniem w akcje lub token kryptowalutowy jest niezbędne dla wszystkich inwestorów, którzy chcą uniknąć takich oszustw.

Różnice

Ryzyko i zmienność

Średnio kryptowaluty charakteryzują się znacznie wyższym poziomem zmienności niż akcje. Ta rzeczywistość sprawia, że krypto jest stosunkowo ryzykowniejszym typem aktywów, ale oznacza również wyższe potencjalne stopy zwrotu. Nie zawsze jednak tak jest we wszystkich scenariuszach. Na przykład przez dłuższy czas niektóre akcje – szczególnie w sektorze technologicznym – mogą wykazywać większą zmienność niż bardziej stabilne kryptowaluty, takie jak Bitcoin.

Regulacje

Rynek akcji podlega ścisłym regulacjom, podczas gdy kryptowaluty działają obecnie w środowisku o znacznie niższym nadzorze regulacyjnym. Należy jednak zauważyć, że w ostatnich latach poziom regulacji na rynkach kryptowalut stopniowo się zwiększał. Organy regulacyjne, takie jak U.S., SEC, coraz częściej zwracają uwagę na kryptowaluty. 

Podczas gdy niektórzy decentralizatorzy w branży kryptowalut nie lubią tego rozwoju, faktem jest, że zwiększone regulacje pozwoliły kryptowalutom wejść do głównego nurtu finansowego za pośrednictwem produktów takich jak ETF Bitcoin Spot i kontrakty futures.

Aktywa bazowe

Akcje uprawniają każdego z ich posiadaczy do udziału własności firmy. Spółka, w tym jej aktywa, jest podmiotem bazowym będącym własnością akcjonariusza. Natomiast większość kryptowalut nie przyznaje częściowego prawa własności do platformy lub aplikacji blockchain, z której emitowana jest kryptowaluta. Wyjątkiem od tej ogólności są tokeny bezpieczeństwa , które mogą naśladować użyteczność akcji, zapewniając prawa własności w odniesieniu do ich natywnych projektów kryptograficznych. Jednak pełny status regulacyjny tokenów zabezpieczających jest wciąż szary pod koniec 2024 r.

Dojrzałość rynku

Rynki akcji są znacznie starsze i bardziej dojrzałe niż rynki kryptowalut. Pierwsze giełdy pojawiły się stuleci temu, a najstarsza giełda – Amsterdamska Giełda Papierów Wartościowych (AEX, obecnie nazywana Euronext Amsterdam) – została założona w 1602 roku. Od co najmniej XIX wieku obrót akcjami jest głównym elementem ogólnego systemu finansowego na świecie. Natomiast pierwsze (a teraz dezaktywują) platformy, które ułatwiły handel aktywami kryptowalutowymi – Bitcoinmarket.com i Mt. Gox – pojawiły się dopiero w 2010 r., około roku po wprowadzeniu Bitcoina.

Zalety i wady inwestowania w akcje kryptowalutowe

Zalety i wady inwestowania w kryptowaluty

Najważniejsze zalety inwestowania w kryptowaluty obejmują ogólnie większy potencjał zwrotów, rynki kryptowalut 24/7 i możliwość dywersyfikacji od nadmiernego polegania na akcjach. Ostatni punkt jest szczególnie istotny dla inwestorów, którzy mają tendencję do koncentrowania swoich alokacji aktywów wyłącznie na akcjach i obligacjach, zwiększając swoją zależność od tych rynków. Niektórzy inwestorzy kryptowalutowi również bardzo cenią sobie możliwość posiadania i handlu aktywami niezależnie od kontroli scentralizowanego organu.

Wśród wad inwestycji kryptowalutowych znajdują się wyższe poziomy ryzyka/zmienności, brak pełnej regulacji i potencjalna podatność niektórych łańcuchów blokowych na ataki hakerów technologicznych. Ze względu na mniejsze wolumeny handlowe niż na rynkach akcji, na rynki kryptowalut mogą również wpływać wieloryby — uczestnicy rynku, którzy kontrolują duże udziały w określonych aktywach kryptowalutowych, dając im większą dźwignię do manipulowania ich cenami. Wpływ wielorybów jest większym problemem dla monet o mniejszej kapitalizacji niż dla aktywów takich jak Bitcoin, Ether lub inne główne kryptowaluty, które charakteryzują się znaczącymi wolumenami obrotu.

Zalety i wady inwestowania w akcje

Inwestowanie w akcje zapewnia korzyści, takie jak niższa zmienność/ryzyko, większa ochrona regulacyjna, znajomość (dla wielu inwestorów) i mniejsza częstość występowania jawnych oszustw. Rynek akcji jest również solidnie ustanowiony, z długą historią danych. Dzięki temu inwestorzy i inwestorzy mogą stosować sprawdzone strategie i podejścia handlowe.

Główne wady inwestowania w akcje obejmują niższy potencjał zwrotów, ograniczone godziny obrotu i wyższe bariery wejścia na rynek dla mniejszych inwestorów. Chociaż możesz zacząć obracać kryptowalutami przy minimalnych inwestycjach (dosłownie kilka dolarów), obrót akcjami wiąże się z wyższymi początkowymi wymogami inwestycyjnymi, często wiąże się z mnóstwem opłat konfiguracyjnych i brokerskich, a także może mieć bardziej rygorystyczne wymogi identyfikacji i kwalifikacji, szczególnie w przypadku obrotu akcjami za granicą.

Akcje kryptowalutowe a akcje: Która inwestycja jest dla Ciebie lepsza?

Powody handlu kryptowalutami

Możesz handlować kryptowalutami, aby skorzystać z potencjalnie wysokich stóp zwrotu, niskich barier wejścia i potencjału dywersyfikacji portfela obfitego w akcje. Aby rozpocząć handel kryptowalutami, zaleca się otwarcie konta na ustalonej giełdzie o znacznych wolumenach obrotu i wystarczającej różnorodności oferowanych aktywów. Bybit, jedna z największych platform CEX na świecie, oferuje różne sposoby handlu aktywami kryptowalutowymi, w tym handel spot i różne produkty pochodne, takie jak standardowe kontrakty terminowe futures, kontrakty terminowe futures i opcje.

Powody obrotu akcjami

Możesz handlować akcjami, jeśli wolisz ochronę oferowaną przez ściśle regulowany rynek i chcesz pozostać w granicach znanego środowiska. Zwróć uwagę, że większość inwestorów, którzy wierzą w siłę dywersyfikacji portfela, przydziela swoje fundusze do różnych klas aktywów, w tym akcji, kryptowalut, towarów, forex, obligacji i innych. W związku z tym rzadko jest to wybór jednej klasy aktywów w porównaniu z inną.

Dla inwestorów zainteresowanych handlem różnymi klasami aktywów i korzystaniem z ujednoliconego środowiska, Bybit oferuje konto MT5 , co pozwala wykorzystać stabilną monetę USDT do inwestowania w towary, takie jak złoto, forex i różne możliwości rynkowe, w tym akcje górnicze i popularne indeksy, takie jak FTSE China A50, Dow Jones, Nasdaq-100 i Hang Seng. Inwestycje USDT w ramach konta MT5 są strukturyzowane w postaci kontraktów CFD (umów na różnicę). MT5

Do 8 listopada 2024 r. otwarcie konta MT5 i obrót tylko 100 USDT zakwalifikuje Cię do udziału w kolejce Bybit Gold&FX, aby zyskać szansę na wygranie ponad 1000 USDT.

Podsumowanie

Zarówno kryptowaluty, jak i akcje są bardzo popularnymi klasami aktywów, z których każda oferuje własne, unikalne korzyści. To, który wybierzesz, zależy w dużej mierze od Twojej tolerancji ryzyka, kapitału początkowego, zrozumienia technologii krypto i blockchain, stylu handlu i chęci wyjścia poza znane środowiska inwestycyjne. Jednocześnie, dla sprytnego inwestora, jest mało prawdopodobne, aby był to wybór jeden lub drugi. Aby skorzystać z zabezpieczenia przed ryzykiem oferowanego przez dywersyfikację portfela, zawsze zaleca się korzystanie z obu – a być może nawet innych – klas aktywów. Na koniec nie chodzi o to, który wybrać, ale jaką proporcję przydzielić każdemu.



#LearnWithBybit